Plata Pronóstico del Precio: El XAG/USD cae cerca de 60.50$ en medio del alza del petróleo y los rendimientos de los bonos del Tesoro
- La Plata desciende, ya que los elevados precios del petróleo impulsan las preocupaciones sobre la inflación y las expectativas de nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal.
- El estancamiento de las conversaciones nucleares entre EE.UU. e Irán impulsa al alza el petróleo, añadiendo presión alcista a los rendimientos de los bonos del Tesoro, que se sitúan en máximos de varios años.
- Los mercados descuentan una probabilidad del 70% de una subida de tasas en octubre, a la espera de los datos clave del PCE y de Nóminas no Agrícolas.
El precio de la Plata (XAG/USD) continúa perdiendo terreno después de registrar pérdidas superiores al 5% el día anterior, cotizando alrededor de 60.60$ por onza troy durante el horario asiático del martes. El precio de la Plata, que no genera rendimiento, descendió, ya que la incertidumbre persistente en torno a las negociaciones entre EE.UU. e Irán mantuvo elevados los precios del petróleo. Esta presión persistente sobre los costes energéticos ha aumentado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) tendrá que endurecer aún más la política monetaria para combatir la inflación.
El repunte de los precios del petróleo se reanudó después de que funcionarios iraníes expresaran sus dudas sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo antes de las próximas elecciones legislativas de mitad de mandato en EE.UU. en noviembre. El estancamiento se produce después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, rechazara recientemente la última propuesta de Teherán, lo que frenó el impulso diplomático.
El aumento de las preocupaciones sobre la inflación y las expectativas de nuevas subidas de tasas impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro a nuevos máximos de varios años, generando vientos en contra para activos sin rendimiento como la Plata. Tras la primera subida de tasas del banco central en tres años a principios de este mes, los mercados monetarios descuentan actualmente una probabilidad aproximada del 70% de otra subida de tasas por parte de la Reserva Federal en octubre.
La curva OIS muestra que los inversores siguen descontando múltiples subidas de la Fed
Los estrategas de Rabobank destacan que el posicionamiento en las tasas estadounidenses sigue inclinado firmemente hacia un mayor endurecimiento, y el banco señala que "la curva OIS sugiere que los inversores siguen posicionados para más de tres subidas de tasas para finales del próximo año." Esto subraya que, a pesar del reciente movimiento de 25 pb de la Fed, los participantes del mercado continúan anticipando un ciclo de endurecimiento de la política monetaria relativamente prolongado.
La atención del mercado se centra ahora en los próximos indicadores económicos de EE.UU. en busca de señales sobre la futura política monetaria. Entre las publicaciones clave de finales de esta semana se incluyen el informe de inflación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. del miércoles y el informe de Nóminas no Agrícolas del viernes.
Plata - Preguntas Frecuentes
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
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