El Dólar australiano mantiene las ganancias cerca de 0.7100 a pesar de la subida de tasas de la Fed, el FMI insta al RBA a mantener una postura de línea dura
- El AUD/USD cobra fuerza cerca de 0.7090 en la primera sesión asiática del jueves.
- La Fed decidió aumentar la tasa de referencia a un rango del 3.75% al 4.0% el miércoles.
- El FMI afirmó que el RBA debería estar preparado para subir las tasas según sea necesario, citando riesgos al alza para la inflación.
El par AUD/USD gana terreno hasta alrededor de 0.7090 durante las primeras horas de negociación asiática del jueves. Los operadores continúan evaluando la subida de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y los comentarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. Los datos de las Solicitudes Iniciales de Desempleo de EE.UU. se publicarán más tarde el jueves.
La Fed sube las tasas de interés por primera vez en tres años hasta el 3.75%-4.0% el miércoles, tal y como se esperaba ampliamente. El presidente de la Fed, Kevin Warsh, afirmó que la medida se debió a que «la inflación es demasiado alta y lo ha sido durante demasiado tiempo», y añadió que fue una «decisión sobria» y «responsable».
Warsh señaló que la tasa podría aumentar aún más en un intento por frenar el aumento de los precios. Los mercados monetarios descontaron alrededor de un 49.8% de probabilidades de una subida de tasas de la Fed en octubre, según la herramienta FedWatch del CME.
«Eso es de línea dura. Si el presidente considera que la política es acomodaticia, entonces aún queda más trabajo por hacer», afirmó Michael Gapen, economista jefe para EE.UU. de Morgan Stanley.
No obstante, Trump exigió que el banco central estadounidense recortara las tasas de interés al 1% «o menos». «Estamos “cargando” con casi todos los países del mundo, y eso no puede continuar por más tiempo», escribió Trump en una publicación de Truth Social.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha mantenido la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en el 4.35%, tras tres subidas consecutivas a principios de este año. Los mercados están descontando ahora casi un 76% de probabilidades de que el banco central australiano eleve la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) al 4.60% en la próxima reunión de la Junta del RBA, según el RBA Rate Tracker.
El Fondo Monetario Internacional (FMI) afirmó que el RBA debería estar preparado para subir las tasas de interés, dado que los riesgos para la inflación siguen inclinados al alza, y añadió que el Gobierno también podría apoyar la desinflación reduciendo el gasto.
Persiste el sesgo bajista del AUD, mientras UOB mantiene el foco en el soporte de 0.7100
Los estrategas de UOB Group mantienen su cautelosa postura a medio plazo sobre el AUD/USD, reiterando su "perspectiva de 1 a 3 semanas" de que, "aunque no se descarta una mayor debilidad, las condiciones a corto plazo son de sobreventa, y el AUD debe cerrar por debajo de 0.7100 antes de que pueda esperarse un movimiento hacia 0.7050." Añaden que la "probabilidad de que el AUD cierre por debajo de 0.7100 se mantendrá intacta mientras el AUD se mantenga por debajo de la ‘resistencia fuerte’ en 0.7175", con ambos niveles sin cambios respecto a su evaluación anterior.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene un tono negativo a corto plazo
En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio permanece por debajo de la línea media de las Bandas de Bollinger de 20 días, mientras que la media móvil simple (SMA) de 100 días ofrece el soporte subyacente inicial justo por debajo del mercado. El impulso se ha enfriado, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días deslizándose hacia la zona baja de los 40, lo que sugiere un debilitamiento de la presión alcista en lugar de condiciones de sobreventa definitivas.
Al alza, la resistencia inmediata se observa en la banda inferior de Bollinger cerca de 0.7095, seguida por el centro de la SMA de Bollinger alrededor de 0.7166 y la banda superior cerca de 0.7240, formando un amplio techo por encima de los niveles actuales. A la baja, la SMA de 100 días en 0.7080 marca el primer nivel de soporte; una ruptura sostenida por debajo de este suelo probablemente abriría el camino hacia cierres diarios más bajos y reforzaría el tono bajista predominante.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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