El Dólar australiano registra un nuevo máximo de tres meses ante las perspectivas de línea dura del RBA
- El Dólar australiano sube cerca de 0.7217 frente al Dólar estadounidense ante las expectativas de una subida de tasas de interés del RBA.
- Los inversores esperan con atención los comentarios del Subgobernador del RBA en una entrevista con ABC el martes.
- Los sólidos datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. no logran generar ofertas significativas para el Dólar estadounidense.
El Dólar australiano (AUD) cotiza un 0.13% al alza, en torno a 0.7217 frente al Dólar estadounidense (USD), durante la sesión europea del lunes, alcanzando su nivel más alto en más de tres meses.
La moneda australiana supera ampliamente al resto, ya que los expertos del mercado parecen confiar en que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subirá las tasas de interés en la reunión de política monetaria a finales de este mes, tras la publicación la semana pasada de unos datos del Producto Interior Bruto (PIB) australiano del segundo trimestre más sólidos de lo proyectado.
La resiliencia del Dólar australiano se ve favorecida por el tono del RBA
Los analistas de Rabobank observan que la economía australiana sigue siendo notablemente resistente y señalan que "el PIB australiano del segundo trimestre fue mejor de lo esperado, con un 0.4% intertrimestral y un 2.1% interanual". En su opinión, esta cifra mejor de lo previsto "probablemente asegura una subida de tasas del RBA este mes".
Mientras tanto, los inversores centran su atención en los comentarios del Subgobernador del RBA, Andrew Hauser, durante una entrevista con ABC el martes por la noche.
Los estrategas del Commonwealth Bank of Australia afirman que el AUD podría mantenerse cerca de los 72 centavos durante la mayor parte de esta semana, especialmente si Hunter adopta un tono de línea dura, informó Reuters.
En cuanto al Dólar estadounidense, la moneda tiene dificultades para atraer ofertas significativas a pesar de que los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. correspondientes a agosto siguen siendo más sólidos de lo proyectado y han impulsado las apuestas de línea dura sobre la Reserva Federal (Fed).
Las probabilidades de una subida de tasas de la Fed aumentan mientras los sólidos datos de empleo de EE.UU. vuelven a centrar la atención en la inflación
Los analistas de Commerzbank señalan que el "tema principal del viernes pasado fue un informe de empleo de EE.UU. más sólido de lo esperado, que reavivó las expectativas de una subida de tasas de la Fed en septiembre". Destacan que "los futuros de los fondos federales aumentaron la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos el 16 de septiembre al 62%, frente al 51% anterior al informe de empleo y tras los comentarios más moderados del gobernador de la Fed, Christopher Waller". En opinión de Commerzbank, el "informe de empleo más sólido reduce las preocupaciones sobre la debilidad del mercado laboral, dejando los informes del IPP y el IPC de esta semana como los principales datos restantes antes de la reunión del FOMC de septiembre"
Análisis Técnico del AUD/USD
En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.7217. El par mantiene un sesgo alcista a corto plazo mientras extiende su avance muy por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 0.7079, lo que sugiere que los compradores mantienen el control mientras el trasfondo de la tendencia a medio plazo sigue siendo favorable. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), en torno a 68, se mantiene justo por debajo de la zona de sobrecompra, lo que apunta a que el impulso alcista es fuerte, aunque podría estar acercándose a una fase de consolidación si no se materializan nuevos máximos.
A la baja, el soporte inicial se observa en la SMA de 100 días cerca de 0.7079, donde se esperaría que un retroceso más profundo atrajera el interés comprador en niveles más bajos mientras este nivel se mantenga sobre una base de cierre. Una ruptura sostenida por debajo de esta media móvil debilitaría la configuración constructiva y abriría la puerta a una fase correctiva más amplia, mientras que mantenerse por encima de ella mantiene el foco en niveles más altos, incluso si la resistencia inmediata debe inferirse de los máximos oscilantes anteriores por encima del último cierre. Mirando hacia arriba, el par podría extender su avance hacia el máximo de cuatro años en 0.7275.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
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