La Rupia indonesia se fortalece después de que S&P Global reafirma la calificación de grado estable
- El USD/IDR cae mientras la Rupia indonesia se fortalece después de que S&P reafirmara la calificación crediticia de grado de inversión estable del país.
- El Dólar estadounidense se debilita mientras los datos de inflación suaves aumentan las esperanzas de una Fed menos agresiva.
- La inflación del IPC de EE.UU. en junio se desaceleró al 3.5% interanual desde el 4.2% de mayo, superando cómodamente el consenso del mercado del 3.8%.
El USD/IDR pierde terreno por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 18.110 durante la sesión asiática del miércoles. El par se deprecia mientras la Rupia indonesia (IDR) se fortalece tras la reafirmación de S&P Global Ratings de la calificación crediticia de grado de inversión de Indonesia con perspectiva estable.
S&P señaló que las recientes presiones fiscales y externas, provocadas por los elevados precios del petróleo y la depreciación de la rupia, probablemente sean temporales. La divisa también encontró un sólido respaldo en el Banco de Indonesia, que aplicó una subida de tipos de 100 puntos básicos entre mayo y junio y se comprometió a utilizar todas las herramientas monetarias disponibles para estabilizar la rupia.
El par USD/IDR lucha por avanzar mientras el Dólar estadounidense (USD) mantiene las pérdidas tras unos datos de inflación de EE.UU. más suaves de lo esperado, lo que alimenta las esperanzas de que la Reserva Federal (Fed) adopte una postura monetaria menos agresiva.
La inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se moderó al 3.5% interanual en junio, bajando desde el máximo de tres años del 4.2% en mayo y situándose muy por debajo del consenso del mercado del 3.8%. En términos mensuales, el IPC general de hecho cayó un 0.4% en junio, un cambio notable frente al aumento del 0.5% registrado en mayo.
Sin embargo, la caída del Dólar podría verse limitada en medio de una creciente demanda de refugio tras las renovadas tensiones entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán. Las renovadas tensiones en Ormuz impulsan los precios del petróleo, alimentando las preocupaciones sobre la inflación y unos tipos de interés más altos durante más tiempo por parte de la Reserva Federal (Fed). La herramienta FedWatch de CME indica que los mercados están valorando ahora en torno a un 50% la posibilidad de una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre.
El Mando Central de EE.UU. (CENTCOM) confirmó que ejecutó una serie adicional de ataques militares contra Irán. La operación tuvo como objetivo decenas de instalaciones militares a lo largo de la costa iraní y cerca del Estrecho de Ormuz, un punto marítimo de estrangulamiento vital que canaliza casi el 20% del suministro energético mundial. El ataque coordinado utilizó cazas estadounidenses, drones y buques de guerra para lanzar municiones de precisión contra instalaciones iraníes de misiles y drones.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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