La Rupia india cae aún más frente al Dólar estadounidense mientras las apuestas de línea dura de la Fed se mantienen firmes
- La Rupia india se desliza aún más frente al Dólar estadounidense en medio de apuestas agresivas sobre la Fed.
- Se espera que los precios más bajos del petróleo limiten la caída de la Rupia india.
- Los inversores esperan los datos de inflación del PCE estadounidense, que se publicarán el jueves.
La Rupia india (INR) abre a la baja, como se esperaba, frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, con el par USD/INR subiendo cerca de 94.85. Se anticipaba una apertura positiva para el par, ya que el Dólar estadounidense alcanza un nuevo máximo anual en medio de firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) aplicará al menos dos subidas de tasas de interés este año.
Al cierre de esta edición, el índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Greenback frente a seis monedas principales, cotiza un 0.1% al alza cerca de 101.50.
Apuestas agresivas sobre la Fed fortalecen al Dólar estadounidense
Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de que la Fed suba las tasas de interés este año son casi del 86%. Mientras que la posibilidad de al menos dos subidas de tasas es del 48.3%. Esto representa un giro brusco respecto a los dos recortes de tasas proyectados antes del inicio de la guerra en Medio Oriente, que provocó un aumento significativo de las presiones inflacionarias.
El último informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos mostró que la inflación subyacente – que excluye los alimentos y la energía volátiles – se aceleró a 2.9% en mayo, el nivel más alto visto en siete meses.
Para obtener más pistas sobre el estado actual de la inflación, los inversores esperan los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de mayo, que se publicarán el jueves. Se espera que la inflación subyacente del PCE estadounidense, que es la medida preferida de la Fed para la inflación, llegue al 3.4% interanual (YoY), superior a la lectura previa del 3.3%.
Precios más bajos del petróleo limitarán la caída de la Rupia india
Los precios del petróleo extienden su caída ante la esperanza de que el tráfico a través del Estrecho de Ormuz, un paso vital para casi el 20% del suministro energético mundial, haya comenzado a normalizarse en medio de avances continuos en las conversaciones técnicas entre Estados Unidos e Irán.
Según un informe de Bloomberg, más barcos están señalando abiertamente su intención de atravesar el Estrecho de Ormuz, lo que indica una creciente confianza entre los armadores y comerciantes sobre el envío de embarcaciones a través de este punto crítico a medida que las tensiones disminuyen.
En la sesión de apertura, el contrato de petróleo crudo MCX con vencimiento el 20 de julio cae un 0.7% hasta cerca de 6.900, el nivel más bajo visto en tres meses.
Los precios más bajos del petróleo son favorables para las monedas de economías, como India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas.
Los mercados bursátiles indios luchan por atraer a inversores extranjeros
A pesar de la firma del Memorando de Entendimiento (MoU) entre Estados Unidos e Irán y los avances continuos en las conversaciones nucleares, el mercado bursátil indio parece no obtener una respuesta positiva de los Inversores Institucionales Extranjeros (FII). Los inversores extranjeros parecen menos entusiastas hacia el mercado de renta variable indio, invirtiendo de manera irregular.
El martes, los FII resultaron ser compradores netos, pero aumentaron su participación apenas en 17.86 crore de rupias. La cantidad fue significativamente menor que la venta de 635.91 crore de rupias de su participación el lunes.
Análisis Técnico: USD/INR lucha por romper por encima del borde descendente del Triángulo Descendente
El USD/INR cotiza al alza alrededor de 94.85, extendiendo una fase correctiva por debajo de una banda clave de resistencia de media móvil y línea de tendencia. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 94.9877 ahora limita al par en el margen, mientras que la línea de resistencia descendente más amplia trazada desde 97.1183, con una referencia intermedia en el área de ruptura previa alrededor de 95.2926, refuerza un sesgo bajista a corto plazo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 47.84 se mantiene justo por debajo de la línea neutral de 50, lo que sugiere que persiste la presión a la baja pero sin condiciones claras de sobreventa.
En el lado alcista, la resistencia inmediata se encuentra en la EMA de 20 días cerca de 95.00, seguida por la zona de ruptura anterior alrededor de 95.29, donde es probable que los vendedores reaparezcan si se desarrolla un rebote, antes del origen de la línea de tendencia más distante en 97.12. Mirando hacia abajo, el mínimo del 7 de mayo en 94.03 es la zona clave de soporte; un movimiento a la baja por debajo de este expondría al par al máximo del 15 de abril en 93.46.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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