عاجل: كسر دعم حاسم عند 4400 دولار مع هبوط الذهب إلى أدنى مستوى له في شهرين بسبب تصعيد جديد في إيران

• يجذب الذهب البائعين لليوم الثالث على التوالي مع تصاعد جديد في الصراع الإيراني يعزز الدولار الأمريكي.
• مخاوف التضخم تعزز رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يفيد الدولار الأمريكي ويثقل على السلعة.
• يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأولي للربع الأول ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي للحصول على زخم جديد.

يظل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تحت ضغط بيعي لليوم الثالث على التوالي وينخفض إلى مستويات دون 4400 دولار أو أدنى مستوى له خلال شهرين خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. يدعم خطر تصعيد التوترات في الشرق الأوسط مكانة الدولار الأمريكي (USD) كعملة احتياطية، مما يواصل الضغط على السلعة. علاوة على ذلك، تتحول التوقعات بأن البنوك المركزية العالمية ستتبنى موقفًا أكثر تشددًا لمواجهة ارتفاع التضخم إلى عامل آخر يدفع التدفقات بعيدًا عن السبائك.

قال مسؤول أمريكي لوكالة رويترز إن الجيش الأمريكي نفذ ضربات جديدة في إيران يوم الأربعاء، مستهدفًا موقعًا عسكريًا يشكل تهديدًا للقوات الأمريكية وحركة الملاحة التجارية في مضيق هرمز. وأضاف المسؤول الأمريكي أن القوات الأمريكية اعترضت وأسقطت عدة طائرات مسيرة إيرانية كانت تشكل تهديدًا مماثلًا. علاوة على ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه غير راضٍ عن الشروط التي تم التفاوض عليها مع إيران وأنه لن يُسرع في إبرام صفقة، مما يخفف الآمال في حل دبلوماسي لإنهاء حرب إيران التي استمرت ثلاثة أشهر. بالإضافة إلى ذلك، تستمر الخلافات الكبرى بين الولايات المتحدة وإيران حول البرنامج النووي لطهران ومضيق هرمز في إبقاء علاوة المخاطر الجيوسياسية في اللعب، مما يفيد الدولار الأمريكي ويضغط على سعر الذهب.

في الوقت نفسه، تدفع التطورات الأخيرة إلى انتعاش معتدل في أسعار النفط الخام من أدنى مستوى له خلال أكثر من ثلاثة أسابيع، الذي لامسه يوم الخميس، مما يثير مخاوف تضخمية مدفوعة بالطاقة ويعزز التوقعات برفع أسعار الفائدة. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمال يقارب 50% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) برفع تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية هذا العام، ويمنحون احتمال 60% لزيادة في الأسعار في يناير 2027. وقد عززت التعليقات المتشددة من عدد من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC هذه الرهانات، مما أدى إلى ارتفاع جديد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويتضح أن هذا عامل آخر يدعم الدولار الأمريكي ويساهم في النغمة المعروضة حول الذهب الذي لا يدر عوائد.

ومضيًا قدمًا، يتحول تركيز السوق الآن إلى صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية المهمة – تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأولي للربع الأول ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). يُعتبر تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الحاسم مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وسيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على التوقعات بشأن مسار أسعار الفائدة للبنك المركزي. ومن المتوقع أن يدفع هذا التوقع الطلب على الدولار الأمريكي لاحقًا خلال جلسة التعاملات الأمريكية. علاوة على ذلك، ستستمر العناوين الجيوسياسية الواردة في ضخ بعض التقلبات عبر الأسواق المالية العالمية وتوفير زخم معنوي لسعر الذهب.

الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

الذهب يسعى لتمديد الهبوط أكثر دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم المهم تقنيًا

من الناحية الفنية، يحافظ زوج XAU/USD على نغمة هبوطية على المدى القريب داخل قناة هابطة وضمن نطاق أدنى من المتوسط المتحرك البسيط 500 يوم. علاوة على ذلك، يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI حول 35 ويشير إلى ضعف الطلب المستمر. بالإضافة إلى ذلك، يقع مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة MACD أسفل الصفر مع قراءة سلبية، مما يشير إلى أن زخم الهبوط لا يزال مسيطرًا.

تسعى السلعة الآن لتمديد الهبوط أكثر دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم المهم جدًا واختبار دعم القناة الصاعدة، الذي يقع حاليًا بالقرب من 4311.11 دولار. سيؤدي الانخفاض المستمر دون هذا المستوى إلى فتح الطريق لتراجع أعمق ضمن المرحلة التصحيحية الأوسع. على الجانب العلوي، قد تواجه أي انتعاش ذي مغزى مقاومة أولية بالقرب من منطقة 4480 دولار أفقياً. وكسر هذا المستوى صعودًا سيكشف عن الحد الأعلى للقناة الهابطة وتلاقي المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند نطاق 4625-4630 دولار كمنطقة عرض أكثر قوة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)