الأسهم: الأسهم الدورية تتصدر مع تمدد صفقة الانعكاس الجيوسياسي – بنك دانسكي

يشير فريق أبحاث Danske إلى أن الأسهم العالمية واصلت مكاسبها، حيث ارتفع مؤشر Stoxx 600 بنسبة 1.4٪ ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.5٪ في تداول انعكاسي جيوسياسي. تفوقت الأسهم الدورية على الأسهم الدفاعية، على الرغم من أن المستثمرين لا يزالون متفائلين بحذر فقط. أثرت أسعار النفط المرتفعة بين عشية وضحاها على الأسواق الآسيوية وعقود الأسهم الآجلة، التي أظهرت انخفاضًا في كل من الولايات المتحدة وأوروبا.

تفوق الأسهم الدورية لكن التفاؤل حذر

“استمرت الأسهم في الارتفاع أمس، حيث ارتفع مؤشر Stoxx 600 بنسبة 1.4٪ ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.5٪. كان هذا تداول انعكاسي جيوسياسي، مع تفوق الأسهم الدورية على الدفاعية، لكنه تداول انتقائي، حيث أن المستثمرين في أفضل الأحوال متفائلون بحذر. ارتفعت قطاعات المواد والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الكمالية والصناعات بنسبة 1-2٪.”

“شهد قطاع التكنولوجيا ديناميكيات مثيرة للاهتمام أمس. ارتفعت أسهم التكنولوجيا الكبرى في الغالب، إلى جانب شركات أشباه الموصلات والذاكرة، بينما كان قطاع البرمجيات أضعف مرة أخرى. كان المحفز للحركة هو إعلان شركة Broadcom أمس أنها تواجه قيودًا كبيرة في سلسلة التوريد بسبب الطلب المتزايد على شرائح الذكاء الاصطناعي الذي يضغط على طاقة الإنتاج.”

“تتسرب هذه الضغوط الآن إلى ما هو أبعد من أشباه الموصلات لتشمل لوحات الدوائر المطبوعة ومكونات أخرى، مع دفع قيود الطاقة أوقات التسليم من حوالي ستة أسابيع إلى ستة أشهر. إذا كانت شركة بحجم Broadcom تواجه هذه القيود، فمن المرجح أن تكون الحالة أسوأ في بقية سلسلة القيمة.”

“وبالمثل، أبلغت عمالقة وحدات المعالجة المركزية Intel و AMD العملاء بزيادة الأسعار. الخلفية هي نفس القصة، مع تفاقم قيود التوريد التي تدفع أوقات التسليم من 1-2 أسبوع إلى 12 أسبوعًا أو أكثر. هذا موضوع يجب مراقبته عن كثب قبل موسم أرباح الربع الأول القادم، حيث قد يؤثر نقص المكونات على العديد من القطاعات.”

“ارتفعت أسعار النفط قليلاً مرة أخرى بين عشية وضحاها ونتيجة لذلك، انخفضت الأسواق الآسيوية بنسبة 1-2٪ هذا الصباح. كما انخفضت عقود الأسهم الآجلة في الولايات المتحدة وأوروبا بنسبة 0.5٪ هذا الصباح.”

(تم إنشاء هذا المقال بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي وتم مراجعته من قبل محرر.)