مؤشر داو جونز الصناعي يأخذ كلمة باكستان على محمل الجد
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنسبة 0.6٪ يوم الجمعة، متصدرًا العملات الرئيسية الأمريكية على خلفية التفاؤل باتفاق السلام وتفوق معنويات المستهلك.
- الولايات المتحدة وإيران تتنازعان علنًا حول محتويات مسودة مذكرة التفاهم، دون صدور نص نهائي رسمي من أي من الطرفين.
- تتعامل أسواق الفائدة مع تثبيت الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل كشكل من أشكال الإجراءات الرسمية، وتفضل الآن أول رفع لسعر الفائدة بحلول ديسمبر.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنسبة 0.6٪ يوم الجمعة، مستقرًا قرب منطقة 51200 ومتجاوزًا بقية العملات الرئيسية الأمريكية في يوم تراجع فيه مؤشر ناسداك المركب الثقيل على التكنولوجيا إلى المنطقة الحمراء. ويستند الطلب إلى اتفاق سلام موجود في الغالب كمنشور على وسائل التواصل الاجتماعي: أعلن رئيس وزراء باكستان شهباز شريف عن نص متفق عليه نهائيًا، ووصفت وسائل الإعلام الإيرانية مجموعة شروطها الخاصة، ولم يؤكد أي من الطرفين الرئيسيين أي شيء.
نص نهائي، حسب من تسأل
ادعى منشور شريف على منصة X أن المفاوضين قد أغلقت نص الاتفاقية ورفض التقارير المخالفة باعتبارها حملة معلومات مضللة منسقة، وهو مستوى لافت من الثقة لوثيقة غير منشورة. ملأت وسائل الإعلام الإيرانية الفراغ بنسخة من مذكرة التفاهم (MOU) التي تلزم الولايات المتحدة برفع العقوبات عن صادرات النفط الخام الإيراني بينما تعيد إيران فتح مضيق هرمز. وتضيف الروايات الأوسع المتداولة في طهران انسحاب القوات الأمريكية والتزامًا بإعادة الإعمار بقيمة 300 مليار دولار أو أكثر، وهو ما لم تعترف به واشنطن.
الجانب الأمريكي ليس أكثر ثباتًا، حيث نفى ترامب بشكل قاطع رواية طهران للشروط يوم الجمعة بعد هجوم طائرة مسيرة جديد، حتى مع تلميحه إلى توقيع في جنيف في أقرب وقت نهاية هذا الأسبوع. وألقت وزارة الخارجية الإيرانية باللوم على المواقف الأمريكية المتناقضة في تعطيل العملية ورفضت الجدول الزمني لعطلة نهاية الأسبوع، وأعلن ترامب مرارًا وتكرارًا أن الاتفاق وشيك خلال الصراع الذي استمر أربعة أشهر. لا تزال عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) تنخفض بحوالي 3٪ لتتداول عند حوالي 84 دولارًا للبرميل، مما يشير إلى أن مكاتب الطاقة تسعر تخفيف التوتر في هرمز أولاً وتطلب التحقق لاحقًا.
ظهور تريليونير يسرق اهتمام التكنولوجيا
كان المشهد الآخر في اليوم هو شركة سبيس إكس، التي حددت سعر طرحها العام الأولي (IPO) عند 135 دولارًا، وافتتحت عند 150 دولارًا على ناسداك تحت رمز SPCX وارتفعت بأكثر من 20٪، مما جعل إيلون ماسك أول تريليونير في العالم. تركز رأس المال الذي يلاحق الظهور الأولي على التكنولوجيا الكبرى المختلطة، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1٪، بينما تصدر مؤشر داو الذي يضم شركات الاقتصاد القديم بهدوء.
ميشيغان تقدم نقطة حديث الاحتياطي الفيدرالي
سجل مؤشر معنويات المستهلك بجامعة ميشيغان (UoM) قراءة أولية لشهر يونيو عند 48.9 مقابل توقعات إجماع عند 46، وهو تفوق لا يزال يترك المستويات المطلقة منخفضة تاريخيًا. التفاصيل المهمة كانت في مكونات التضخم، حيث تراجعت توقعات سنة واحدة إلى 4.6٪ من 4.8٪، وانخفض مقياس 5 سنوات إلى 3.4٪ من 3.9٪.
مع استمرار مؤشر أسعار المستهلك (CPI) عند 4.2٪ على أساس سنوي، تمنح توقعات التبريد مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) غطاءً لتثبيت سعر الفائدة يوم الأربعاء المقبل عند 3.50٪ إلى 3.75٪، وهو ما تسعره أداة CME FedWatch بأكثر من 96٪. السؤال الحي هو متى ستحدث الخطوة التالية، وتشير أسواق الفائدة إلى الارتفاع بدلاً من الانخفاض: احتمالات الرفع تقترب من 30٪ بحلول سبتمبر/أيلول، وحوالي 40٪ في أكتوبر/تشرين الأول، وتميل نحو 60٪ بحلول اجتماع ديسمبر/كانون الأول، حيث يُتوقع أن تكون خطوة واحدة إلى 3.75٪ إلى 4.00٪ هي النتيجة الأكثر احتمالًا.
لا تلغي مسح أولي واحد مؤشر أسعار المستهلك عند مستوى 4، لكن الأسهم تداولت يوم الجمعة كما لو كان قد حدث ذلك. ستظهر توقعات أسعار الفائدة المحدثة يوم الأربعاء ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي مستعدًا لتأكيد هذا التسعير أو معارضته.
المستويات والانحياز
المقاومة: قيدت منطقة 51300 المؤشر مرتين، أولاً عند ذروة منتصف الصباح ومرة أخرى في تعافي فترة بعد الظهر. القبول فوق هذه المنطقة سيشير إلى ترقية صفقة السلام من مجرد شائعة إلى قناعة، وهو أمر يصعب إثباته قبل وجود توقيع فعلي.
الدعم: الطلب الأولي عند منطقة 51000، رغم أن المنطقة المهمة تمتد تقريبًا من 50800 إلى 50850، دُعمت مرة واحدة في الساعة الأولى ومرة أخرى خلال تراجع منتصف النهار. عطلة نهاية الأسبوع بدون توقيع تعيد هذا القاع إلى اللعب مباشرة.
الانحياز: بناء طالما أن المؤشر يصمد فوق 51000، مع إعادة ضبط الزخم بعد التراجع المتأخر وانتهاء مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stoch RSI) تحت 30 مباشرة على الرسم البياني لخمس دقائق. افتتاح يوم الاثنين مرتبط بما يحدث، أو لا يحدث، في جنيف؛ ومخاطر الفجوة تسير في كلا الاتجاهين ويجب احترام حجم المراكز بناءً عليها.
مخطط داو جونز لخمس دقائق
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
