مكاسب العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع ترقب المتداولين بيانات الوظائف الأمريكية وأرباح الشركات
- أظهرت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك نتائج متباينة وسط الضغط على قطاع التكنولوجيا.
- عززت بيانات الوظائف القوية في القطاع الخاص الصادرة عن ADP احتمالات رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
- تتحول الأسواق نحو تقارير أرباح الشركات الكبرى وطلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية المرتقبة.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.5٪ لتتداول حول 53770 خلال الساعات الأوروبية يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.05٪ لتتداول حول 7720، وخسرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.69٪ لتتداول حول 28360.
أظهرت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية أداءً متباينًا مع استمرار تعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط هبوطية. وجاء التراجع في قطاع التكنولوجيا مدفوعًا بمخاوف بشأن احتمال فرض لوائح صارمة على مراكز البيانات عقب الفوز الحاسم للديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، مما دفع المستثمرين إلى تدوير رؤوس الأموال نحو قطاعات سوقية أخرى. وفي الوقت نفسه، أدى اكتساح الديمقراطيين أيضًا إلى هبوط حاد في أسعار النفط، ما يعكس آمال المستثمرين في التوصل إلى حل للصراع المستمر في الشرق الأوسط.
قدمت المؤشرات الاقتصادية صورة أوضح لسوق العمل المحلي وقطاع الخدمات. ووفقًا لتقرير ADP، توسعت وظائف القطاع الخاص الأمريكي بمقدار 86000 وظيفة في أكتوبر/تشرين الأول، متجاوزة التوقعات البالغة 69000 إضافة رغم مراجعة هبوطية طفيفة لبيانات سبتمبر/أيلول. وفي الوقت نفسه، جاء مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM عند 54.5، وهو أقل قليلًا من التقديرات لكنه لا يزال يشير إلى نمو مستقر في القطاع. واستجابةً للظروف الاقتصادية، تتزايد توقعات الأسواق المالية بتشديد السياسة النقدية، مع منح أداة CME FedWatch احتمالًا يقارب 82٪ لرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
خلال جلسة التداول الأمريكية الاعتيادية يوم الأربعاء، سجلت المؤشرات الرئيسية مكاسب قوية بقيادة أسهم السلع الاستهلاكية التقديرية والمالية والعقارات، بينما تأخرت أسهم الطاقة والصناعة. وقفز مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 3.03٪، مضيفًا 1569 نقطة ليصل إلى أعلى مستوى في شهرين، بينما تقدم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.58٪ و1.44٪ على التوالي. وفيما يتعلق بالآفاق المقبلة، يراقب المشاركون في السوق تقارير أرباح الشركات من شركات مثل ConocoPhillips وKimberly-Clark وAirbnb، إلى جانب بيانات العمل المرتقبة، بما في ذلك طلبات إعانة البطالة الأولية يوم الخميس وتقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
ارتفاع الأسهم مع تراجع حالة عدم اليقين بشأن انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وانخفاض العوائد
يرى استراتيجيون في Deutsche Bank أن النمط المحيط بالانتخابات الأمريكية يتكرر مرة أخرى، مع أن "انتخابات التجديد النصفي 2026" بدأت بالفعل في تشكيل سلوك السوق. ويشيرون إلى أن "مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (+1.58٪) سجل أمس أفضل يوم له في ثلاثة أشهر، بينما انخفضت عوائد السندات بشكل حاد في جميع أنحاء العالم"، مما يؤكد كيف أن تراجع حالة عدم اليقين السياسي وآخر موجة من البيانات الأمريكية القوية قد اجتمعا لتعزيز شهية المخاطرة.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
