توقعات أسعار مؤشر الدولار الأمريكي: يتراجع DXY إلى 101.75؛ ويبدو ضعيفًا دون المتوسط المتحرك البسيط ل 100 ساعة
- يواجه مؤشر الدولار الأمريكي DXY عرضًا جديدًا يوم الاثنين وسط آمال متجددة في الدبلوماسية مع إيران.
- قد تساعد رهانات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الحد من الخسائر مع بقاء علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة.
- يحتاج الثيران إلى استعادة حاجز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA) لنفي الانحياز السلبي خلال اليوم.
يكافح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، للاستفادة من الارتداد المتواضع يوم الجمعة من منطقة 101.60 ويجذب بائعين جددًا مع بداية أسبوع جديد. ويتمسك المؤشر بخسائره خلال اليوم في الجلسة الأوروبية المبكرة، ويتداول حاليًا بالقرب من 101.75، منخفضًا بأكثر من 0.20٪ خلال اليوم وسط آمال متجددة في حدوث اختراق دبلوماسي لإنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.
في الواقع، أفادت التقارير بأن المفاوضين الإيرانيين أجروا محادثات مع وسطاء قطريين لليوم الثالث على التوالي يوم الأحد، واقترحوا خطة لمدة يومين لإعادة فتح مضيق هرمز، شريطة أن تفي الولايات المتحدة بمجموعة من الشروط. علاوة على ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن المفاوضات مع إيران تسير على ما يرام وإن إيران تريد التوصل إلى اتفاق، مما عزز ثقة المستثمرين وأضعف الطلب على الدولار الأمريكي التقليدي كملاذ آمن (USD).
وفي الوقت نفسه، تظل علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة إذ لم يستبعد ترامب المزيد من العمل العسكري بعد انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر/تشرين الثاني. وإلى جانب ذلك، فإن التصعيد الجديد في الصراع الروسي-الأوكراني، إلى جانب الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيرفع تكاليف الاقتراض مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول، من شأنه أن يشكل عامل دعم لمؤشر الدولار الأمريكي DXY. وهذا بدوره يستدعي بعض الحذر من جانب الدببة مع تحول التركيز إلى بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع.
من منظور فني، يحافظ المؤشر على نبرة هبوطية خلال اليوم دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA) عند 102.10. علاوة على ذلك، انزلق مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) بشكل طفيف إلى المنطقة السلبية، بينما يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 41. وتشير مؤشرات الزخم مجتمعة إلى أن محاولة التعافي في مؤشر الدولار الأمريكي DXY تفقد قوتها بدلًا من بناء اندفاع صعودي مستدام.
لذلك، سيحتاج الحاجز الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة (SMA) إلى الاستعادة لتخفيف الضغط الهبوطي الفوري. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر مستوى 101.60 كدعم فوري قبل أدنى مستوى شهري متأرجح في أكتوبر/تشرين الأول، بالقرب من منطقة 101.45. وسيؤدي الكسر المقنع دون هذا المستوى الأخير إلى تمهيد الطريق لمزيد من الخسائر ودفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى ما دون الرقم الدائري 101.00، نحو دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، القريب حاليًا من منطقة 100.70.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
مخطط مؤشر الدولار الأمريكي DXY على إطار ساعة واحدة
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
مقالات مقترحة
