تراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع موازنة التوترات في الشرق الأوسط لآمال خفض سعر الفائدة الفيدرالي
- تتحرك مؤشرات العقود الآجلة الأمريكية قليلاً مع تزايد الحذر في السوق وسط تصاعد الصراع في الشرق الأوسط.
- تغذي بيانات التوظيف الأمريكية الأضعف آمال المستثمرين في تخفيف أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- تترقب الأسواق بيانات ISM الخدمية الجديدة إلى جانب تقارير أرباح الشركات الرئيسية من كبرى الشركات.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة ٪0.07 لتتداول بالقرب من 51440 خلال الساعات الأوروبية يوم الاثنين. وتنخفض العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة ٪0.09 لتتداول حول 7770، بينما تظل العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 مستقرة بالقرب من 31070.
تقدم العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة مع تبني المتداولين موقفًا حذرًا وسط ارتفاع الطلب على الملاذات الآمنة. وكان هذا الإقبال على الأمان مدفوعًا بشكل رئيسي بتدهور الأوضاع الجيوسياسية في الشرق الأوسط، حيث تصاعدت التوترات بشكل حاد بعد أن شنت القوات المدعومة من السعودية في اليمن هجومًا كبيرًا لاستعادة الأراضي من قوات الحوثيين.
تصاعد الصراع في الشرق الأوسط أكثر بعد استيلاء المجموعة المتحالفة مع إيران على مضيق باب المندب، وهو ممر ملاحي حيوي يربط البحر الأحمر بخليج عدن ويعد مسارًا بديلًا مهمًا لصادرات النفط الخام الإقليمية لتجنب مضيق هرمز.
وعلى الرغم من هذه الرياح الجيوسياسية المعاكسة، وجد المزاج العام في السوق دعمًا أساسيًا مع بيانات الوظائف الأمريكية الأضعف التي خففت الضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة رفع أسعار الفائدة. ويراقب المستثمرون الآن عن كثب معنويات المخاطرة العالمية بينما ينتظرون صدور مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي في وقت لاحق من اليوم للحصول على اتجاه أوضح للسوق. كما تحتل أرباح الشركات مركز الصدارة، مع توقع صدور نتائج مهمة من شركات تشمل Constellation Brands وLevi Strauss وPepsiCo وDelta Air Lines.
تُظهر بيانات العمل الأمريكية مرونة فيما لا يزال Deutsche Bank يتوقع المزيد من رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي
يقر الاقتصاديون في Deutsche Bank بأن العنوان الرئيسي الأضعف لبيانات الوظائف لشهر سبتمبر/أيلول كان مخيبًا للآمال، لكنهم يؤكدون أنه "على الرغم من أن الرقم الرئيسي للوظائف كان مخيبًا للآمال، فإن الصورة الأوسع لسوق العمل لا تزال مرنة نسبيًا، لا سيما إلى جانب قراءات ADP ومطالبات البطالة الأخيرة." وعلى هذه الخلفية، يشيرون إلى أن فريقهم الأمريكي "لا يزال يتوقع رفعين إضافيين للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال الربعين المقبلين"، معتبرين أن إشارات سوق العمل الأساسية لا تزال متسقة مع تمديد تدريجي لدورة التشديد الحالية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
