العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع مع ضغط الأسواق على ارتفاع عوائد الولايات المتحدة
- تظل مؤشرات العقود الآجلة الأمريكية متباينة مع سعي المستثمرين إلى محفزات جديدة بينما يراقبون ارتفاع أسعار النفط وارتفاع عوائد السندات.
- بلغت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية أعلى مستوياتها خلال عدة عقود، مع وصول عوائد السندات لأجل 10 سنوات و30 سنة إلى 5.33٪ و5.67٪.
- أدت مؤشرات التضخم الأهدأ في PCE إلى خفض توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر إلى 39٪، مما حول التركيز إلى تقرير الوظائف يوم الجمعة.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.42٪ لتتداول بالقرب من 51060 خلال الساعات الأوروبية يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.09٪ لتتداول حول 7720، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.51٪ لتتداول بالقرب من 30850.
تسجل العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة مع بحث المستثمرين عن محفزات جديدة في بداية شهر تداول جديد، بينما واصلت الأسواق التعامل مع ارتفاع أسعار النفط وصعود عوائد سندات الخزانة. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في 24 عامًا وسط مخاوف متزايدة من التضخم المستمر المدفوع بالطاقة والذي قد يدفع إلى تشديد السياسة النقدية. وارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 5.33٪، بينما بلغ العائد لأجل 30 سنة 5.67٪. وإضافة إلى هذه المخاطر التضخمية، ظلت أسعار النفط مرتفعة مع إحراز الولايات المتحدة وإيران تقدمًا محدودًا في المفاوضات، رغم ظهور مؤشرات على تعافي تدفقات الإمدادات من الشرق الأوسط.
خلال جلسة التداول الأمريكية العادية يوم الأربعاء، انخفض مؤشر داو جونز ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.86٪ و0.25٪ على التوالي، بينما تمكن مؤشر ناسداك المركب من تحقيق مكسب بنسبة 0.24٪. وأثقلت أسهم القطاعين المالي والصناعي على السوق الأوسع مع استمرار ارتفاع العوائد في الضغط على المعنويات.
وعلى الرغم من هذه الرياح المعاكسة، قدمت مؤشرات التضخم الأخيرة بعض الارتياح. فقد ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة (PCE) لشهر أغسطس بنسبة 0.3٪ على أساس شهري مقابل توقعات عند 0.4٪، بينما ارتفع المؤشر الأساسي PCE بنسبة 0.2٪، دون تقديرات الإجماع البالغة 0.3٪. وعلى أساس سنوي، تباطأ تضخم PCE الرئيسي إلى 3.4٪، منخفضًا بشكل ملحوظ عن التوقعات البالغة 3.7٪.
يتحول اهتمام السوق الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة، مع توقعات الإجماع بإضافة 90000 وظيفة في سبتمبر واستقرار معدل البطالة عند 4.1٪. بالإضافة إلى ذلك، يراقب المستثمرون تقارير أرباح الشركات المقبلة من نايكي وماكورميك وأكويتي براندز.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
