العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تستقر بينما ينتظر المتداولون التطورات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران
- تتحرك مؤشرات العقود الآجلة الأمريكية بشكل طفيف مع بقاء المتداولين حذرين قبيل محادثات دبلوماسية عالية المخاطر خلال اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع.
- ساهم تراجع اضطرابات إمدادات الطاقة عبر مضيق هرمز في تخفيف الضغط الأخير على السوق.
- دفعت ارتفاعات أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي إلى تحقيق مكاسب كبيرة خلال التداولات الليلية عبر المؤشرات الأمريكية.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.04% لتتداول بالقرب من 52450 خلال الساعات الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، تستقر العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 حول 7830، بينما تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.07% لتتداول بالقرب من 30760.
لم يطرأ تغيير يُذكر على العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تبني المتداولين موقفًا حذرًا قبيل التطورات الدبلوماسية المحتملة بين الولايات المتحدة وإيران في اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة هذا الأسبوع في نيويورك. وتراجعت حالة القلق في السوق بعض الشيء بعد أن عبرت إمدادات الطاقة المتزايدة بأمان عبر مضيق هرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع.
لا يزال التركيز الجيوسياسي منصبًا على الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، المقرر أن يلقي كلمة أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة في وقت لاحق من اليوم. وتشمل أجندته احتمال عقد لقاء جانبي مع الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان، إلى جانب محادثات مقررة مع الرئيس الصيني شي جينبينغ وقادة دول خليجية أخرى على مدار الأسبوع. وإضافة إلى هذه الجهود الدبلوماسية، اقترحت إدارة ترامب إنشاء صندوق بقيمة 5 مليار دولار لدعم إعادة إعمار البنية التحتية المتضررة من الحرب في أنحاء الشرق الأوسط.
سجلت وول ستريت مكاسب في التداولات الليلية، مع ارتفاع المؤشرات الرئيسية مع بداية الأسبوع يوم الاثنين. وقفز مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 2.26% إلى إغلاق قياسي، بينما تقدم مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز بنسبة 1.49% و0.71% على التوالي. وقاد الارتفاع الأوسع في السوق أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، مدعومًا أيضًا بتراجع أسعار النفط وانخفاض عوائد سندات الخزانة، مما ساعد على تهدئة المخاوف بشأن استمرار الضغوط التضخمية. وارتفعت أسهم ميتا بنسبة 11.3% وسط تفاؤل بشأن عرضها للذكاء الاصطناعي Muse، كما حققت أسهم أشباه الموصلات مكاسب أيضًا، مع قفز AMD وIntel بنسبة 10% و12.1% على التوالي.
ارتفاع التكنولوجيا يدفع إلى قمم قياسية جديدة في الأسهم الأمريكية والأوروبية
يشير استراتيجيون في دويتشه بنك إلى أن "أسهم التكنولوجيا قادت الارتفاع"، مع صعود ناسداك "بنسبة 2.26%" و"مجموعة السبعة الرائعة (+3.44%) إلى قمم قياسية جديدة خاصة بها." كما يلفتون إلى المكاسب البارزة في بعض الأسهم الفردية، مشيرين إلى أن "أفضل الأداءات شملت ميتا (+11.43%)، وسط التفاؤل بشأن وكيل الذكاء الاصطناعي Muse، وشركة AMD لصناعة الرقائق (+9.95%)، التي أصبحت أحدث شركة تصل إلى تقييم 1 تريليون دولار." ولم تقتصر نبرة الإقبال على المخاطرة على الولايات المتحدة، إذ أشار دويتشه بنك أيضًا إلى "مكاسب واسعة في أوروبا، حيث ارتفع كل من مؤشر STOXX 600 (+1.02%) ومؤشر DAX (+1.07%) ومؤشر CAC 40 (+0.92%)."
الأسهم الأمريكية تمدد الارتفاع مع التفاؤل الذي يدفع ستاندرد آند بورز 500 مجددًا نحو القمم القياسية
يشير استراتيجيون في دويتشه بنك إلى أنها كانت "جلسة قوية جدًا" للأسهم، مع "تفاؤل جديد بشأن التوقعات" دفع "مكاسب كبيرة عبر المؤشرات الرئيسية." وفي الولايات المتحدة، يذكرون أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 "(+1.49%) ارتفع للجلسة الثالثة على التوالي وسجل أفضل يوم له في سبعة أسابيع، ليبقى المؤشر أقل بنسبة -0.44% فقط من أعلى مستوى قياسي سجله الشهر الماضي."
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
