الذهب يستقر على آمال الدبلوماسية مع إيران، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي تحد من الصعود

• يتعافى الذهب من أدنى مستوياته خلال اليوم مع تفاعل المتداولين مع اقتراح إيران بشأن إعادة فتح مضيق هرمز.
• تواصل توقعات التشديد من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي كبح صعود المعدن.
• من الناحية الفنية، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD عالقًا بين المتوسطين المتحركين البسيطين 50 و100 يوم والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم.

يوقف الذهب (XAU/USD) تراجعه خلال اليوم يوم الثلاثاء مع موازنة المتداولين لعناوين جديدة من الشرق الأوسط بينما لا تزال الخلفية الجيوسياسية الأوسع متوترة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4315 دولار، بعد ارتداده من أدنى مستوى عند 4291 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية.

عرضت إيران إعادة فتح مضيق هرمز خلال سبعة أيام إذا رفعت الولايات المتحدة US حصارها للموانئ الإيرانية وخففت الضغط العسكري، حسبما ذكرت وكالة كيودو نيوز في وقت سابق من يوم الثلاثاء، نقلاً عن مسؤول إيراني كبير. ويُقال إن الاقتراح قد نُقل بالفعل إلى واشنطن عبر وسطاء.

وعقب هذا التطور، يعكس الدولار الأمريكي USD مكاسبه السابقة، مما يساعد الذهب على استعادة بعض الأرض، بينما تمدد أسعار النفط تراجعها لليوم الخامس على التوالي. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 100.40 بعد تراجعه من أعلى مستوى خلال اليوم عند 100.67، وهو أعلى مستوى له منذ 30 يوليو/تموز. وفي الوقت نفسه، يتداول خام غرب تكساس الوسيط WTI بالقرب من 89.50 دولار، وهو منخفض بأكثر من 5٪ حتى الآن هذا الأسبوع.

ومع ذلك، لا تزال التوترات مرتفعة بعد تبادل الولايات المتحدة وإيران تهديدات جديدة بمزيد من التحرك العسكري خلال عطلة نهاية الأسبوع. وتتجه الأنظار الآن إلى الجمعية العامة للأمم المتحدة في وقت لاحق من يوم الثلاثاء، حيث أبقى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الباب مفتوحًا أمام لقاء الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان، رغم عدم تأكيد أي محادثات. ومن المقرر أيضًا أن يلتقي ترامب قادة من عدة دول خليجية.

لكن بالنسبة للذهب، يبقى العائق الرئيسي هو التوقعات المتشددة لسياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتي قد تحد من أي تعافٍ أقوى ما لم يُعاد فتح مضيق هرمز ويؤدي ذلك إلى انخفاض ملموس في أسعار النفط ومخاوف التضخم. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى المعاناة عندما ترتفع تكاليف الاقتراض.

وقد نفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي أول رفع لأسعار الفائدة منذ ثلاث سنوات الأسبوع الماضي، حيث رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75٪-4.00٪ مع استجابة صانعي السياسة للتضخم العنيد وارتفاع أسعار الطاقة. ويتوقع 16 من أصل 18 مسؤولًا إجراء زيادة أخرى واحدة على الأقل هذا العام.

وتشير Brown Brothers Harriman إلى أن تواصلات بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تزال تميل بقوة نحو مزيد من التشديد، مع إشارة بعض الأعضاء إلى أن "مزيدًا من التشديد قادم". وتسلط الشركة الضوء على تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم، الذي جادل بأن هناك حاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة لكبح التضخم، بينما حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي من أن السياسة قد تصبح "أكثر تشددًا وأكثر فأكثر مقدمةً" إذا بدا أن الطلب يسخن.

تضيف BBH أن النبرة المتشددة قد تتعزز أو تتضح لاحقًا اليوم، مع "تحدث المزيد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي"، بمن فيهم رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك جون ويليامز، ونائب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed فيليب جيفرسون، ورئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ريتشموند توم باركين.

التحليل الفني: XAU/USD يستقر فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يومًا و100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يستقر XAU/USD فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يومًا و100 يوم (SMA) عند 4301 دولار و4316 دولار على التوالي، بينما لا يزال دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4541 دولار. ويُبقي هذا الوضع التحيز قصير الأجل محايدًا بشكل عام، مع بقاء الذهب عالقًا بين دعم الاتجاه القريب والمقاومة الأطول أمدًا.

كما تشير مؤشرات الزخم إلى إعداد محدد النطاق. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 47 قريبًا من حاجز 50 المحايد، بينما يبقى مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد - MACD) في المنطقة السلبية. ومع ذلك، فإن تلاشي الأشرطة الحمراء في المدرج التكراري يشير إلى أن الزخم الهبوطي يفقد قوته.

في الاتجاه الهبوطي، يشكل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4316 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4301 دولار منطقة دعم رئيسية. وقد يؤدي الاختراق دون هذه المنطقة إلى كشف 4150 دولار والحاجز النفسي عند 4000 دولار.

في الاتجاه الصاعد، يعمل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4541 دولار كمقاومة رئيسية، يليه مستوى 4700 دولار. وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق هذه الحواجز من أجل تعزيز النظرة الصعودية.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)