ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية CPI
- تسجل العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مكاسب بعد تراجع المؤشرات الرئيسية خلال جلسة تداول يوم الخميس.
- تُظهر أداة CME FedWatch تراجع توقعات رفع سعر الفائدة بشكل طفيف إلى ما يقرب من 70٪ من 72٪.
- ينتظر المستثمرون عن كثب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI القادم لقياس تشديد السياسة النقدية المستقبلية.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.46٪ لتتداول بالقرب من 52350 خلال الساعات الأوروبية يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.44٪ لتتداول حول 7630، بينما تتراجع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.45٪ لتتداول بالقرب من 29260.
تسجل العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مكاسب بعد تراجع في الجلسة الأمريكية العادية السابقة، والذي جاء مدفوعًا ببيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأخيرة التي رفعت التوقعات بشأن رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
ومع ذلك، تشير أداة CME FedWatch إلى انخفاض طفيف في توقعات السوق برفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وتسعر الأسواق حاليًا احتمالية تقارب 70٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، منخفضة قليلًا من فرصة 72٪ في وقت سابق من الجلسة الآسيوية. كما ينتظر المستثمرون عن كثب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القادم، والذي قد يعزز هذه التوقعات الخاصة بتشديد السياسة النقدية.
أظهر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي ارتفع بنسبة 5.4٪ على أساس سنوي في أغسطس/آب. وجاءت هذه القراءة أعلى من ارتفاع يوليو/تموز البالغ 4.8٪، وتجاوزت توقعات المحللين البالغة 5.3٪. وعلى أساس شهري، جاء مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي متوافقًا مع التوقعات بارتفاع 0.4٪، بينما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.2٪، ليأتي أضعف قليلًا من التقديرات الأولية.
يرى أن توجيهات الفيدرالي المحدودة ستبقي تقلبات أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة
يرى استراتيجيون في BNY Markets أن خلفية التواصل من جانب الاحتياطي الفيدرالي لا تزال محركًا رئيسيًا لنظام تقلبات أسعار الفائدة. ويؤكدون أنه "إذا ظلت التوجيهات محدودة واستمرت الأسواق في استنتاج مسار السياسة من البيانات الواردة المتقلبة، فيجب أن تظل الحجة الأوسع لارتفاع تقلبات أسعار الفائدة قائمة"، مما يعزز وجهة نظرهم بأن المستثمرين ينبغي أن يظلوا منتبهين لكيفية تشكيل إشارات السياسة - أو غيابها - لمشهد التقلبات على طول المنحنى.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
