العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تنخفض مع ارتفاع المخاطر التضخمية
- تراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تعزيز بيانات الوظائف الأمريكية القوية رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- أدت أسعار النفط الخام المرتفعة المدفوعة بالتوترات في الشرق الأوسط إلى إضافة مخاوف تضخمية جديدة للمستثمرين.
- أضفت مرونة قطاع التكنولوجيا دعماً نسبياً للعقود الآجلة، مما عادل ضعف السوق الأوسع.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.32٪ لتتداول بالقرب من 53270 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، استقرت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بالقرب من 7720، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.31٪ لتتداول حول 29660. وسيكون سوق الأسهم الأمريكية مغلقًا يوم الاثنين بمناسبة عطلة عيد العمال.
تتداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل متباين وسط حذر السوق، إذ عززت بيانات الوظائف القوية في الولايات المتحدة (US) التوقعات بقيام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع أسعار الفائدة هذا الشهر. ووفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي، ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) في أغسطس بمقدار 162000، متجاوزة بشكل كبير التوقعات البالغة 56000. وفي الوقت نفسه، استقر معدل البطالة عند 4.1٪، وتباطأ نمو الأجور السنوي بأقل من المتوقع إلى 3.1٪.
يتخذ المتداولون أيضًا موقفًا حذرًا مع ارتفاع أسعار النفط الخام، مما يثير مخاوف من تجدد الضغوط التضخمية عقب تصعيد جيوسياسي بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. وتصاعد الصراع بعد أن استهدفت الولايات المتحدة ثلاث ناقلات إيرانية ردًا على هجمات صاروخية على سفنها الحربية، مما دفع طهران إلى إنشاء منطقة مقيدة جديدة حول مضيق هرمز.
وعلى الرغم من الحذر الأوسع في السوق، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 مدفوعة بمكاسب أسهم أشباه الموصلات. وتقدمت شركات تصنيع الرقائق بما في ذلك Nvidia وMicron وIntel وسط تفاؤل متزايد بشأن نموذج GPT الجديد من OpenAI.
تصمد الأسهم الأمريكية بينما يتأخر أداء اليابان وتقترب الأسواق الناشئة من الارتفاع
وفقًا لـ Deutsche Bank، كان الأداء الإقليمي متباينًا، حيث تراجع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة "-2.09٪" خلال الأسبوع رغم ارتداد بنسبة "+1.26٪" يوم الجمعة، بينما ارتفع "مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة +0.24٪ (+1.35٪ يوم الجمعة)." وفي المقابل، يشيرون إلى أنه "في الولايات المتحدة، شهدت الأسهم أداءً متفوقًا نسبيًا،" رغم أن "مؤشر ستاندرد آند بورز 500 كان لا يزال بالكاد مرتفعًا الأسبوع الماضي بمكاسب قدرها +0.09٪ (-0.38٪ يوم الجمعة)،" مما يبرز كيف أن حتى السوق الرئيسية الأفضل أداءً واجهت صعوبة في تحقيق صعود ملموس.
تراجع الأسهم الأوروبية مع ضغط ارتفاع العوائد على الأصول عالية المخاطر
يشير محللو Deutsche Bank إلى أنه "مع تزايد الضغوط التضخمية وارتفاع العوائد بشكل أكبر، فإن ذلك وضع عمومًا ضغطًا على الأصول عالية المخاطر حول العالم." ويضيفون أن هذا كان "واضحًا بشكل خاص في أوروبا،" حيث انخفض مؤشر STOXX 600 بنسبة "-0.81٪ الأسبوع الماضي (+0.12٪ يوم الجمعة)، بينما انخفض مؤشر DAX بنسبة -1.97٪ (+0.17٪ يوم الجمعة)،" مما يؤكد كيف أن ارتفاع أسعار الفائدة وتجدد المخاوف التضخمية أثرا بشكل أكبر على مؤشرات الأسهم الإقليمية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
