بيتكوين مقابل الذهب: الأسواق تمدد المكاسب وسط تزايد مؤشرات تراجع التضخم الأمريكي

• يثير ثيران البيتكوين احتمال تحول صعودي بعد استعادة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما كدعم.
• يحافظ الذهب على التداول فوق 4000 دولار بعد تراجعه من القمة الأسبوعية فوق 4100 دولار.
• يظهر التضخم الأمريكي علامات على التباطؤ بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI الأضعف من المتوقع.

يرتفع البيتكوين (BTC) قليلا يوم الأربعاء، بينما يحافظ الذهب (XAU) على التداول فوق الدعم النفسي الحرج عند 4000 دولار. وتبدو علامات تراجع التضخم في أكبر اقتصاد في العالم وكأنها تعزز شهية المخاطرة، مع تحول الاهتمام بعيدا عن التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

تباطؤ التضخم الأمريكي، مما يدعم النظرة السوقية

أظهرت بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة (US) لشهر يونيو/حزيران، الصادرة يوم الأربعاء، أن ضغوط الأسعار في اقتصاد الدولار الأمريكي تتراجع. وعزز التقرير الاتجاه الذي ظهر في بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الثلاثاء، مما غذى التفاؤل في الأسواق العالمية.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي، وهو مقياس رئيسي للتضخم الاستهلاكي المستقبلي، بنسبة 5.5٪ في يونيو/حزيران، بوتيرة أقل من توقعات السوق البالغة 6.2٪، مما خفف المخاوف السوقية من موجة تضخم مستمرة ودعم الأصول ذات المخاطر.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، باستثناء أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 4.7٪ على أساس سنوي، دون التوقعات البالغة 5.2٪.

وفي الوقت نفسه، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الصادر عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن التضخم انخفض بنسبة 0.4٪ في يونيو/حزيران على أساس معدل موسميا، مسجلا أكبر تراجع شهري منذ أبريل/نيسان 2020.

وأدى هذا التراجع إلى خفض معدل التضخم السنوي الرئيسي إلى 3.5٪ من 4.2٪ في مايو/أيار. أما التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة الأكثر تقلبا، فظل دون تغيير على أساس شهري، بينما تراجع المعدل السنوي إلى 2.6٪ من 2.9٪ في مايو/أيار.

والجدير بالذكر أن معنويات السوق تحسنت قليلا، إذ تسعر الأسواق حاليا احتمالا بنسبة 88٪ بأن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي (US) أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.50٪-3.75٪ في دورة مراجعته المقبلة في 29 يوليو/تموز.

تحليل الأسعار: البيتكوين يوسع نطاقه الصعودي

يتحرك البيتكوين صعودا فوق 65000 دولار، محافظا على التداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما (EMA) عند 65174 دولار. ويعمل مؤشر Parabolic SAR عند 61824 دولار وخط الاتجاه الهابط المكسور الذي تم استعادته قرب 61595 دولار كطلب أساسي، حتى مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يتمتع بقوة معتدلة حول 57 على الرسم البياني اليومي وقراءة صعودية لمؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD)، مما يشير إلى أن ضغط البيع يفقد زخمه.

تتوافق المقاومة الفورية مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 68531 دولار، ثم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 74437 دولار، لتشكل حاجزا متعدد الطبقات يجب على الثيران تجاوزه لاستعادة اتجاه صاعد مستدام. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند مستوى Parabolic SAR قرب 61825 دولار، مع توفير كسر خط الاتجاه الهابط قرب 61595 دولار أرضية ثانوية. ومن المرجح أن يؤدي الإغلاق اليومي مجددا دون هذه المنطقة إلى إعادة فتح الطريق نحو تراجعات أعمق، رغم التحسن الحالي في مؤشرات الزخم.

توقعات الذهب: الثيران يدافعون عن الدعم الرئيسي

يتداول الذهب حاليا عند 4039 دولار، بعد أن سجل مؤخرا قمة أسبوعية فوق 4100 دولار بقليل. ورغم أن هذا المستوى من الدعم يصمد، إلا أن المعدن لا يزال يواجه ضغطا هبوطيا واضحا، مع تكدس المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و100 يوم و200 يوم بإحكام بين 4280 دولار و4404 دولار.

يقع مؤشر Parabolic SAR عند 4202 دولار فوق السعر الفوري، مما يعزز فكرة أن السوق مقيد. ويستقر الزخم بدلا من أن يكون صعوديا، مع تحوم مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من 41 على الرسم البياني اليومي، ولا يزال مؤشر MACD إيجابيا لكنه يتراجع، مما يشير إلى محاولة تعافٍ مترددة ضمن مرحلة تصحيحية أوسع.

تتوافق المقاومة الأولية عند كسر خط الاتجاه الهابط قرب 4103 دولار، تليها مقاومة Parabolic SAR عند 4202 دولار. وفوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما عند 4278 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 4318 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 4404 دولار، منطقة عرض كثيفة ستحتاج إلى استعادتها لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي. وعلى الجانب السفلي، فإن غياب مستويات دعم فنية قريبة على خريطة المؤشرات يترك زوج الذهب/الدولار XAU/USD عرضة لمزيد من الضعف، مع احتمال أن ينظر المتداولون إلى القيعان السعرية السابقة والأرقام المستديرة دون 4000 دولار كمناطق محتملة قد تعود عندها شهية الشراء.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)