توقعات البيتكوين الأسبوعية: تلاشي آمال الارتداد بعد أن أفسد الفيدرالي الحفل

• يبدو أن البيتكوين على وشك إنهاء الأسبوع باللون الأحمر، متجهًا نحو المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لمدة 200 أسبوع عند حوالي 62,300 دولار.
• يستمر البيع المؤسسي، مع مؤشرات صناديق البيتكوين الفورية التي تشير إلى الأسبوع السادس على التوالي من التدفقات الخارجة.
• موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، إلى جانب تلاشي التفاؤل بشأن صفقة السلام بين الولايات المتحدة وإيران، يثقلان على البيتكوين.

من المتوقع أن ينهي البيتكوين (BTC) الأسبوع باللون الأحمر، متداولًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع عند حوالي 62,300 دولار يوم الجمعة. يستمر البيع المؤسسي، مما يحد من تعافي البيتكوين حيث تشير صناديق التداول الفوري (ETFs) إلى الأسبوع السادس على التوالي من التدفقات الخارجة. في الوقت نفسه، يظل مزاج المخاطرة كئيبًا هذا الأسبوع مع التوجيه المتشدد من البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتلاشي التفاؤل بشأن صفقة السلام بين الولايات المتحدة وإيران، مما يثقل على تعافي ملك العملات المشفرة.

عدم اليقين بشأن صفقة الولايات المتحدة وإيران يثقل شهية المخاطرة

يتلاشى التفاؤل الذي قادته صفقة السلام المؤقتة بين الولايات المتحدة وإيران مع بقاء القضايا الرئيسية بين البلدين دون حل. علاوة على ذلك، ألغى نائب الرئيس الأمريكي ج. د. فانس رحلته المخططة إلى سويسرا للقاء إيران يوم الجمعة، مُشيرًا إلى أن الاجتماع لم يُنهَ بعد وذكر أسبابًا لوجستية. بالإضافة إلى ذلك، تهدد الغارات الجوية الإسرائيلية في لبنان بتفكيك الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران.

حافظت هذه التطورات على ارتفاع حالة عدم اليقين، مما عزز الدولار الأمريكي كملاذ آمن وأثقل على الأصول الحساسة للمخاطر مثل البيتكوين، الذي ظل تحت الضغط، متداولًا دون 63,000 دولار يوم الجمعة. 

يجب على المتداولين توخي الحذر، حيث إن أي تصعيد متجدد للتوترات في الشرق الأوسط، إلى جانب عدم إحراز تقدم في مفاوضات الولايات المتحدة وإيران أو تعليقات سلبية خلال عطلة نهاية الأسبوع، قد يدفع البيتكوين إلى مزيد من الانخفاض.

التوقعات الاقتصادية الكلية: التوجيه المتشدد من البنك الاحتياطي الفيدرالي يثقل على البيتكوين

أعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قرار سعر الفائدة في وقت متأخر من يوم الأربعاء. وحافظ البنك المركزي الأمريكي، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، على سعر الفائدة المرجعي دون تغيير في نطاق مستهدف بين 3.50٪ و3.75٪ في أول اجتماع لكيفن وورش كرئيس للبنك الاحتياطي الفيدرالي.

ركز المتداولون هذه المرة بشكل خاص على التوجيه المستقبلي للبنك المركزي وكلمات كيفن وورش. أزال البنك الاحتياطي الفيدرالي اللغة التي تشير إلى ميل نحو المزيد من التيسير، حيث أرسلت لجنة تحديد الأسعار رسالة واضحة بأنها تدعم أسعار فائدة أعلى. في الواقع، قدّر صناع السياسة أن سعر فائدة الصناديق الفيدرالية سيكون عند 3.8٪ بحلول نهاية هذا العام، ارتفاعًا من 3.4٪ المتوقعة في مارس.

تفاعل المتداولون بسرعة مع التوجيه المتشدد للبنك وبدأوا في تسعير احتمالية تقارب 85٪ لرفع سعر الفائدة في ديسمبر. دفع هذا التحول في التوقعات عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي إلى الارتفاع، مما قلل من شهية الأصول ذات المخاطر. ونتيجة لذلك، تعرض البيتكوين لضغوط بيع متجددة، حيث قلص المستثمرون تعرضهم للأصول الحساسة للمخاطر.

استمرار البيع المؤسسي

استمر الطلب المؤسسي في الضعف حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت تدفقات خارجة بقيمة 226.84 مليون دولار حتى يوم الخميس هذا الأسبوع. ما لم تكن التدفقات الداخلة يوم الجمعة كبيرة جدًا، فإن البيتكوين على وشك تسجيل الأسبوع السادس من الانسحابات المستمرة. وهذا يشير إلى أن الطلب المؤسسي لا يزال يضعف ويفشل في توفير دعم ضد انخفاض أسعار البيتكوين.

في الوقت نفسه، تظهر البيانات على السلسلة أن عنوان محفظة مرتبط بالحكومة الملكية في بوتان نقل 533.2 بيتكوين، بقيمة 34.52 مليون دولار، إلى منصة بينانس يوم الأربعاء. عمومًا، تشير تحويلات البيتكوين إلى البورصات إلى إشارة بيع محتملة، مما يضيف إلى المعنويات الهبوطية. لا تزال الدولة تحتفظ بحوالي 1750 بيتكوين، بقيمة تقارب 113 مليون دولار.

ومع ذلك، على الصعيد المؤسسي، أعلن مايكل سايلور يوم الاثنين أن شركته Strategy استحوذت على 1587 بيتكوين، ليصل إجمالي الحيازات إلى 846,842 بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، زادت الشركة أيضًا احتياطياتها بالدولار الأمريكي بمقدار 100 مليون دولار لتصل إلى 1.1 مليار دولار. وهذا يبرز استمرار قناعة الشركة بالبيتكوين وتراكمها العدواني على الرغم من تصحيح سعر البيتكوين الأخير.

علامات أخرى للقلق 

كما هو موضح في التقرير السابق، شهدت البيتكوين ارتدادًا انتعاشيًا مؤقتًا الأسبوع الماضي من مستويات تشبع بيعي عميقة، وتشير ظروف السوق الحالية إلى الاستقرار بدلاً من انعكاس الاتجاه.

بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن الارتداد كان مدفوعًا إلى حد كبير بإرهاق البائعين بدلاً من انتعاش ملموس في طلب المستثمرين، مما يشير إلى أن الارتفاع قد يفتقر إلى أساس قوي.

ما لم يظهر اهتمام شراء جديد، قد تمتد البيتكوين في تصحيحها المستمر نحو 53500 دولار، وهو مستوى كان تاريخيًا يمثل قيعان سوق هابطة في الدورات السابقة.

التوقعات الفنية: هل سيصمد المستوى الرئيسي؟

فشلت البيتكوين في تجاوز مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.60% الرئيسي عند 65520 دولار (مرسوم من أدنى مستوى في أغسطس 2024 عند 49000 دولار إلى أعلى مستوى قياسي في أكتوبر 2026 عند 126199 دولار) في وقت سابق من هذا الأسبوع، حيث انخفضت بأكثر من %4.71. وحتى يوم الجمعة، تتجه البيتكوين نحو المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع عند 62239 دولار، والذي كان بمثابة دعم رئيسي.

إذا استمرت البيتكوين في تصحيحها وأغلقت دون المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع عند 62239 دولار على أساس أسبوعي، فقد تمتد الهبوط نحو الدعم الأسبوعي التالي عند 55777 دولار.

تُظهر مؤشرات الزخم على الرسم البياني الأسبوعي علامات قلق: حيث يتجه مؤشر القوة النسبية RSI نحو الانخفاض ويقترب من منطقة التشبع البيعي، مع قراءة 35 يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، على وشك مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك MACD أن يتحول إلى تقاطع هبوطي، مما يشير إلى توقعات سلبية.

على الرسم البياني اليومي، تمتد البيتكوين في مرحلة تصحيحية تحت جميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs)، التي تتجمع فوق مستوى التداول الحالي بكثير، مما يعزز التحيز الهبوطي على المدى القريب. 

فقدان خط الدعم الصاعد السابق، الذي تحول الآن إلى أرضية مكسورة وخط مقاومة حول 73925 دولار، يؤكد سوقًا لا يزال مقيدًا رغم الارتداد الأخير. مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي يحوم في منتصف الثلاثينيات، مما يشير إلى ضغط هبوطي مستمر لكنه ليس شديدًا بعد. وفي الوقت نفسه، يحتفظ المدرج التكراري لمؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك MACD فوق خط الصفر مع قراءة إيجابية، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يخف تدريجيًا بدلاً من التسارع.

على الجانب العلوي، تظهر مقاومة أولية بالقرب من 64005 دولار، حيث يوجد حاجز أفقي فوق السعر الحالي مباشرة ويحرس انتعاشًا أقوى نحو المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند حوالي 69722 دولار. وفوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند حوالي 72610 دولار وخط الاتجاه الصاعد المكسور بالقرب من 73925 دولار سقفًا كثيفًا على المدى المتوسط، قبل المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم قرب 78086 دولار والسقف الأفقي الرئيسي عند 84410 دولار، واللذان يشكلان الحد الأعلى للنطاق التصحيحي الأوسع؛ ومع عدم وجود مستويات دعم هيكلية قريبة محددة أدنى السعر الحالي في هذه البيانات، فإن أي بيع متجدد سيترك البيتكوين عرضة لاكتشاف طلب جديد عند مستويات أدنى.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)