يتجه الذهب نحو الخسارة الأسبوعية الثالثة على التوالي مع هيمنة موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشدد على اتفاق السلام الأولي بين الولايات المتحدة وإيران

• يتجه الذهب نحو خسارة أسبوعية ثالثة على التوالي مع تأثير توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بارتفاع معدلات الفائدة لفترة أطول على المعنويات.
• يقوم المتداولون بتسعير فرصة بنسبة 70% لرفع معدلات الفائدة في سبتمبر بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC المتشدد هذا الأسبوع.
• من الناحية الفنية، يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون متوسط بولينجر المتحرك البسيط الأوسط، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI إلى استمرار الزخم الهبوطي.

يظل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تحت الضغط يوم الجمعة بينما يقيم المتداولون آخر الأخبار حول صفقة السلام بين الولايات المتحدة وإيران وإعلان السياسة النقدية المتشدد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4157 دولار بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في أسبوع عند 4121 دولار في وقت سابق من اليوم.

انخفض الذهب بنحو 25% من أعلى مستوياته على الإطلاق بعد أن أدت الحرب بين الولايات المتحدة وإيران إلى استبعاد المتداولين رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام، في حين عزز الميل المتشدد للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التوقعات بأن معدلات الفائدة قد تبقى مرتفعة لفترة أطول.

يرى المتداولون الآن فرصة بنسبة 70% في أن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع معدلات الفائدة في أقرب وقت في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. وباعتباره أصلًا لا يدر عوائد، يميل الذهب إلى المعاناة في بيئة معدلات الفائدة المرتفعة، حيث يفضل المستثمرون الأصول ذات العوائد مثل السندات.

يأتي التحول نحو سياسة نقدية أكثر تشددًا بعد أن أشار ما يقرب من نصف أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC إلى زيادة واحدة على الأقل في المعدلات بحلول نهاية العام في اجتماع يونيو هذا الأسبوع.

يعكس الموقف المتشدد المتزايد تدهور توقعات التضخم، مدفوعًا جزئيًا بالارتفاع الأخير في أسعار النفط، الذي دفع التضخم السنوي إلى 4.2% في مايو، وهو أعلى بكثير من هدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2%. وأكد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المعين حديثًا كيفين وورش التزام البنك المركزي بإعادة التضخم إلى 2%.

تضيف ضعف الطلب الفعلي إلى مشاكل الذهب. وفقًا لمصادر نقلتها وسائل الإعلام الهندية، انخفضت واردات الذهب إلى الهند، وهي واحدة من أكبر مستهلكي السبائك في العالم، بنحو 70% منذ أن رفعت الحكومة الرسوم الجمركية على الواردات إلى 15% من 6% الشهر الماضي. ومع ذلك، يظل الأفق طويل الأجل للذهب مدعومًا بمشتريات البنك المركزي المستمرة.

على الصعيد الجيوسياسي، حسن مذكرة التفاهم لمدة 60 يومًا بين الولايات المتحدة وإيران من معنويات السوق، رغم استمرار حالة عدم اليقين. وقال البيت الأبيض إن نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس أجل رحلة مخططة إلى سويسرا، حيث كان من المتوقع أن يقود جولة جديدة من المحادثات مع إيران يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، تستمر الاشتباكات بين إسرائيل وحزب الله، مما يثير الشكوك حول آمال السلام الدائم في الشرق الأوسط.

التحليل الفني: يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت الضغط دون متوسط بولينجر المتحرك الأوسط

على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج XAU/USD انزلاقه التصحيحي دون متوسط بولينجر المتحرك البسيط الأوسط عند 4357 دولار. يحتفظ المعدن بالقرب من النصف السفلي من نطاق بولينجر، بينما يميل مؤشر القوة النسبية RSI حول 35 نحو الزخم الهبوطي، ويشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية ADX في منتصف الثلاثينيات إلى تعزز ميل الاتجاه الهابط.

على الجانب العلوي، يظهر مقاومة أولية عند متوسط بولينجر المتحرك البسيط الأوسط قرب 4356 دولار، مع وجود نطاق بولينجر العلوي عند حوالي 4636 دولار كحد أقصى أبعد إذا تسارع الارتداد. على الجانب السفلي، يُرى دعم فوري قرب القاعدة الأخيرة عند 4150 دولار، يليه نطاق بولينجر السفلي قرب 4077 دولار، حيث قد يتردد البائعون قبل التفكير في تمديد أعمق للتراجع الحالي.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)