توقعات سعر سولانا: مخاطر انتعاش SOL مع تقييم المؤسسات للتعرض على المدى الطويل

• سولانا تتراجع يوم الجمعة بعد انخفاض بنسبة 2% في اليوم السابق، مما يشير إلى مقاومة قوية فوق 90 دولار.
• لم تنخفض التدفقات التراكمية لصناديق سولانا المتداولة في البورصة على الرغم من انخفاض سعر الرمز المميز منذ إطلاقها، مما يبرز الطلب المؤسسي الثابت.
• يمتلك سوق المشتقات نظرة هبوطية حيث ينخفض كل من الفائدة المفتوحة لعقود سولانا الآجلة ومعدل التمويل وسط تصفية مكثفة لمراكز الشراء.

سعر سولانا (SOL) يتراجع دون 90 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، بعد انخفاض بنسبة 2% في اليوم السابق، ويواجه خطر التحول إلى اتجاه هبوطي ضمن نطاق تماسك أوسع. تظهر البيانات أن التدفق التراكمي في صناديق سولانا المتداولة في البورصة (ETFs) قوي، مما يعكس الطلب المؤسسي الثابت. يبقى الاهتمام بالتجزئة في سولانا متقلبًا، حيث يؤدي الارتفاع في تصفية مراكز الشراء إلى تفكيك مراكز في مشتقات SOL ومعدل تمويل سلبي. من الناحية الفنية، فإن الرياح المعاكسة فوق 90 دولار تبقي التعافي تحت السيطرة، مما يعرضه لتصحيح إلى 77 دولار.

المؤسسات تظهر التزامًا طويل الأمد تجاه سولانا

يبقى الطلب المؤسسي على سولانا قويًا منذ إطلاق صناديق ETFs التي تركز على SOL في السوق الأمريكية. شارك المحلل في بلومبرغ إريك بالتشوناس مؤخرًا على حسابه في X أن الارتفاع الثابت في التدفقات التراكمية في صناديق سولانا المتداولة في البورصة بلغ ذروته عند 1.45 مليار دولار يوم الثلاثاء، ارتفاعًا من 0.41 مليار دولار في 23 أكتوبر.

في الوقت نفسه، تشير التدفقات القليلة والنادرة، مثل 5.23 مليون دولار يوم الخميس، إلى أن صناديق ETFs تحتفظ إلى حد كبير بحيازاتها على الرغم من انخفاض سعر SOL دون 100 دولار.

أبرز بالتشوناس أيضًا أن الغالبية العظمى من هذه الحيازات تأتي من إيداعات 13F، المدعومة من مستثمرين مؤسسيين يركزون على المدى الطويل.

بيانات المشتقات تشير إلى جمهور تجزئة ضعيف

يبقى ثقة التجزئة في سولانا ضعيفة حيث أدى تراجع يوم الخميس إلى تصفية حادة. تظهر بيانات CoinGlass أن إجمالي عمليات التصفية بلغ 11.91 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، بقيادة 8.43 مليون دولار من مراكز الشراء، مما يشير إلى مسح كبير للمراكز الصعودية. هذا خفض نسبة الشراء إلى البيع إلى 0.996، مما يشير إلى عدد أكبر من المراكز الهبوطية النشطة عندما تكون أقل من 1.

يتماشى مع المسح، انخفضت الفائدة المفتوحة لعقود SOL الآجلة (OI) بنسبة 1% في نفس الفترة الزمنية، إلى 5.20 مليار دولار، مما يشير إلى انخفاض في بناء المراكز أو التعرض للرافعة المالية مع تلاشي مشاعر المخاطرة. بالإضافة إلى ذلك، انخفض معدل التمويل إلى -0.0078%، من 0.0067% في وقت سابق يوم الجمعة، مما يعكس زيادة حادة في الاهتمام الهبوطي بين المتداولين.

التوقعات الفنية: هل ستكسر سولانا نطاق تماسكها؟

تتراجع سولانا دون 88.00 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، موسعة خسارة بنسبة 2% يوم الخميس. التوقعات المتوسطة الأجل لسولانا هبوطية قليلاً حيث يتم تداولها دون المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والتي تستمر في كبح الاتجاه الصعودي.

يمتد التراجع في SOL ضمن نطاق التماسك في شمعة 5 فبراير، التي تتراوح من 92.11 دولار إلى 78.35 دولار. بناءً على التراجعات السابقة ضمن هذا النطاق، من المحتمل أن تختبر سولانا مستوى 78.35 دولار. ومع ذلك، فإن الإغلاق اليومي دون هذا المستوى قد يمدد الاتجاه الهبوطي إلى أدنى مستوى في 6 فبراير عند 67.50 دولار.

تشير المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي إلى زخم هبوطي معتدل حيث تتراجع سولانا دون 90 دولار. يظل مؤشر الماكد (MACD) فوق خط الإشارة في المنطقة السلبية، بينما تتقلص المدرجات التكرارية للماكد، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي. في الوقت نفسه، انزلق مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 47، دون الخط الأوسط، مما يعزز نغمة محايدة إلى هبوطية.

لتحقيق انتعاش مستدام، يجب على سولانا تأمين إغلاق يومي فوق 92.11 دولار، والذي قد يواجه مقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 97.57 دولار ومستوى 100 دولار النفسي. بعد ذلك، يبقى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 114.70 دولار هدفًا أعلى.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)