توقعات سعر الذهب: اقتراب الاتفاق يحفز ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD، في انتظار التوقيع من أجل الارتفاع بقوة

• يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد يومين متتاليين من الانخفاض يوم الإثنين، متداولاً عند محيط منطقة 4565 دولار للأونصة على خلفية تقارير تُفيد باقتراب التوقيع على اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران.
• تم تعزيز ارتفاع الذهب من خلال افتتاح النفط والدولار بفجوات هبوطية، على الرغم من ذلك لم يخترق المعدن الأصفر مناطق مقاومة ملموسة، في انتظار تأكيد فعلي للتوقيع على اتفاق السلام المحتمل من البلدين.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى ارتفاع تصحيحي ضمن تحيز هبوطي أوسع نطاقاً قد يمتد في حالة اختراق مناطق مقاومة ملموسة مع تفاؤل الثيران بشكل حذر، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 6840 جنيه للبيع و 6790 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما ينخفض زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP بشكل ملموس، متداولاً عند محيط منطقة 52.27 في البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وقت مبكر اليوم على خلفية حالة تفاؤل حذر في الأسواق العالمية باقتراب توقيع اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء الحرب الجارية في الشرق الأوسط.

أفاد موقع أكسيوس بأن الولايات المتحدة وإيران على وشك توقيع اتفاق يشمل تمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا يتم خلالها إعادة فتح مضيق هرمز، وسوف توافق إيران على إزالة الألغام التي نشرتها في الممر المائي والسماح للسفن بالمرور بحرية. مقابل ذلك، سوف تقوم الولايات المتحدة بإزالة حصارها على الموانئ الإيرانية.

قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن الولايات المتحدة سوف تمنح الدبلوماسية كل فرصة مع إيران ولكنها سوف تلجأ إلى وسائل أخرى إذا لم يتم التوصل إلى اتفاقية جيدة، واصفًا الإطار الحالي بأنه صلب.

أضاف روبيو أن هناك اقتراح قوي إلى حد ما مطروح على الطاولة بشأن قدرتهم على فتح المضيق واقتراح قوي بشأن إجراء محادثات نووية محدودة المدة، وذلك بهدف تحقيق النجاح.

على الجانب الإيراني، قال متحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية اليوم، إن طهران تتفاوض على إنهاء الحرب ولا تناقش القضايا النووية حاليًا وأن إدارة المضيق تعود للدول الساحلية، وأن الاتفاق مع الولايات المتحدة لوقف الحرب الإقليمية سوف يشمل لبنان.

في نفس السياق، قال دبلوماسي إيراني رفيع المستوى إنه سوف يتم مناقشة القضية النووية واحتياطيات اليورانيوم عالي التخصيب مع الولايات المتحدة في مفاوضات تستمر لمدة 60 يومًا في مقابل إزالة العقوبات وتحرير الأصول المجمدة، مؤكداً أن إدارة مضيق هرمز هي قضية إيرانية-عمانية تتفاوض طهران بشأنها مع عمان.

فيما يتعلق بمعدلات الفائدة الأمريكية، قال كبير المستشارين الاقتصاديين للرئيس الأمريكي دونالد ترامب في البيت الأبيض، كيفن هاسيت، يوم الاثنين، إنه واثق من أن الانخفاض في نهاية المطاف في أسعار النفط سوف يوفر مجالًا أمام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي من أجل خفض معدلات الفائدة.

أوضح هاسيت أن البيت الأبيض يتوقع انخفاض أسعار الطاقة بمجرد التوصل إلى اتفاق مع إيران، مضيفًا أن المفاوضات مع طهران تسير بشكل منظم وبناء.

من أجل فهم تأثير النفط الحالي على التضخم بشكل أعمق، يجب أن نعلم أن أسعار النفط ارتفعت بأكثر من 68% خلال يقرب من أسبوعين عندما بدأت الحرب في الشرق الأوسط في 28 فبراير/شباط.

بدأت الأسعار في التراجع بعد أن أكدت كل من إيران والولايات المتحدة التوصل إلى هدنة مؤقتة تهدف إلى التوصل إلى حل دائم، ولكن على الرغم من ذلك فإن الأسعار لا تزال مرتفعة بنحو 35% منذ بداية الحرب، مما يُبقي مخاوف التضخم قائمة على الرغم من آمال الاقتراب من توقيع اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

تسيطر تدفقات المخاطرة على الحركة في الأسواق المالية في بداية الأسبوع، حيث تشير الأخبار الأخيرة إلى أن الولايات المتحدة الأمريكية وإيران تتطلعان للتوصل إلى اتفاق من أجل إعادة فتح مضيق هرمز. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين وسوف تظل أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مغلقة بمناسبة عطلة يوم الذكرى.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يتم تداول أسعار الذهب في الأسواق العالمية على ارتفاع بعد الانخفاض على مدى يومين متتاليين، حيث يستأنف المعدن النفيس الارتداد من منطقة الدعم المحورية 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار).
• على الرغم من التفاؤل السائد باقتراب التوقيع على اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، فإن الثيران يتحلون بالحذر تحسباً لظهور أي اختلافات مفاجئة في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران تؤدي إلى عودة اشتعال الحرب في الشرق الأوسط، في انتظار تأكيد حاسم والتوقيع الفعلي من الجانبين على هذا الاتفاق المحتمل.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4565 دولار للأونصة على خلفية ارتداد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل ضمن مناطق هبوطية، حيث يتحرك عند محيط مستويات 45 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى ارتفاع تصحيحي ضمن تحيز هبوطي على المدى القصير.
• على الرغم من التحيز الهبوطي على المدى القصير، فإنه ينبغي التحلي بالحذر مع تكرار نمط كسر مناطق دعم فنية قوية ثم الارتداد فوقها سريعاً بعد ذلك خلال الأيام السابقة، مما يشير أن الثيران يسعون إلى إضعاف قوة الدببة بقدر الإمكان من خلال نمط الفخ الهبوطي من أجل تحفيز حركة صاعدة قوية بمجرد ظهور محفز قوي في الأسواق العالمية.
• اختراق منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار، خط عنق نمط قاع مزدوج صعودي محتمل، منطقة التقاء المتوسطات المتحركة 55 و100 يوم) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سوف يحفز الذهب على الدخول في اتجاه صاعد قوي على المدى القريب، حيث أن القاع الثاني في نمط القاع المزدوج المحتمل يقع فيما دون القاع الأول (4500، 4464)، مما يشير إلى إضعاف محتمل للدببة يجعل اختراق خط عنق النمط المذكور يؤدي إلى تسارع الارتفاع بشكل أقوى.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 دولار للأونصة بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة تمديد الارتفاع الجاري والصمود فوق منطقة الدعم الحاسمة 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار) على أساس الإغلاق اليومي، سوف يستهدف المعدن النفيس منطقة 4700 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة استعادة الدببة للسيطرة بشكل حاسم وكسر منطقة الدعم القوية 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سوف يتم تحدي منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة.
• كسر منطقة 4400 دولار للأونصة الحاسمة في تحديد مصير المعدن الأصفر سوف يحفز استهداف اختبار محيط منطقة 4380 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4700، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4453، 4400، 4380، 4098، 3998، 3928، 3886