توقعات سعر الفضة: يصحح XAG/USD بشكل أكبر مع العد التنازلي لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية
- تراجع سعر الفضة أكثر إلى قرب 51.40 دولار قبيل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP.
- الدولار الأمريكي يحقق مكاسب حادة مع احتلال بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP مركز الصدارة.
- قالت لوجان من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي إن سوق العمل لا يزال متوازنًا بشكل عام، وإن كان يميل قليلًا إلى التشدد.
يمدد سعر الفضة (XAG/USD) تصحيحه من أعلى مستوى أسبوعي عند 53.45 دولار إلى قرب 51.40 دولار في التعاملات الأوروبية يوم الجمعة. ويتعرض المعدن الأبيض لضغوط مع استعادة الدولار الأمريكي بعض مكاسبه، بينما يتوخى المستثمرون الحذر قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
حتى كتابة هذا التقرير، كان مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الخضراء مقابل ست عملات رئيسية، يتداول مرتفعًا بنسبة 0.36٪ إلى قرب 101.92.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.34% | 0.31% | 0.09% | 0.32% | 0.88% | 0.68% | -0.02% | |
| EUR | -0.34% | -0.03% | -0.25% | -0.01% | 0.54% | 0.36% | -0.36% | |
| GBP | -0.31% | 0.03% | -0.19% | 0.01% | 0.58% | 0.39% | -0.32% | |
| JPY | -0.09% | 0.25% | 0.19% | 0.24% | 0.79% | 0.58% | -0.11% | |
| CAD | -0.32% | 0.00% | -0.01% | -0.24% | 0.55% | 0.34% | -0.35% | |
| AUD | -0.88% | -0.54% | -0.58% | -0.79% | -0.55% | -0.20% | -0.89% | |
| NZD | -0.68% | -0.36% | -0.39% | -0.58% | -0.34% | 0.20% | -0.68% | |
| CHF | 0.02% | 0.36% | 0.32% | 0.11% | 0.35% | 0.89% | 0.68% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
من الناحية الفنية، يجعل ارتفاع الدولار الأمريكي سعر الفضة رهانًا غير مواتٍ من حيث المخاطرة والعائد بالنسبة للمستثمرين.
ما هي التقديرات لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP وغيرها من بيانات سوق العمل الرئيسية؟
وفقًا للتقديرات، وظّف أصحاب العمل في الولايات المتحدة 65 ألف عامل جديد، وهو أعلى من 29 ألفًا في سبتمبر/أيلول. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.2٪.
ومن المتوقع أن يكون متوسط الأجور في الساعة، وهو مقياس رئيسي لنمو الأجور، قد نما بوتيرة معتدلة بلغت 2.9٪ على أساس سنوي، مقابل 3٪ في سبتمبر/أيلول. وعلى أساس شهري، من المتوقع أن يرتفع مقياس نمو الأجور بنسبة 0.3٪ مقابل القراءة السابقة البالغة 0.1٪.
كيف ستؤثر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP على توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي؟
من المتوقع أن يكون لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP تأثير محدود على توقعات أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، إذ أشارت التصريحات الأخيرة للمسؤولين بعد قرار السياسة النقدية في أواخر أكتوبر/تشرين الأول إلى أن البنك المركزي سيواصل مسار التشديد النقدي وسط مخاطر التضخم الصعودية.
قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان الأسبوع الماضي إن "هناك حاجة إلى زيادتين إضافيتين على الأقل بمقدار ربع نقطة مئوية"، مشيرة إلى أن من "غير المقبول" ألا يعود التضخم إلى هدف 2٪. وبشأن سوق العمل، قالت لوجان: "سوق العمل متوازن، وربما يزداد تشددًا قليلًا."
التحليل الفني للفضة
على الرسم البياني الأسبوعي، يتداول زوج الفضة/الدولار XAG/USD عند 51.45 دولار، ممتدًا في ميل هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك الأسي 9 أسابيع عند 56.85 دولار، وأدنى بكثير من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 59.35 دولار. ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 عند 36.47 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، ما يشير إلى أنه رغم تراجع الزخم الهبوطي قليلًا، لا يزال البائعون يسيطرون بعد الانخفاض المطول من قمم الدورة.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي 9 أسابيع قرب 56.85 دولار، تليها نسبة تصحيح 61.8٪ عند 59.35 دولار، مع وجود حواجز إضافية عند مستوى تصحيح 50٪ قرب 71.24 دولار ومستوى 38.2٪ عند 83.13 دولار إذا تطور ارتداد أقوى. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ عند 42.41 دولار أول دعم مهم، يسبقه القاع الهيكلي قرب 20.84 دولار، والذي يمثل تصحيح 100٪ للهبوط الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
مقالات مقترحة
