الذهب يمدد الارتداد وسط تقلبات ما بعد الانتخابات، وبيانات الوظائف الأمريكية في دائرة التركيز

• الذهب يبني على الارتفاع الحاد يوم الأربعاء مع تقييم المتداولين لتداعيات كونغرس يسيطر عليه الديمقراطيون.
• تظل توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة عائقًا رئيسيًا أمام المعدن الذي لا يدر عائدًا.
• يُظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحسنًا في الزخم الصعودي، مع تقديم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا دعمًا فوريًا.

يمدد الذهب (XAU/USD) مكاسبه يوم الخميس، مبتعدًا أكثر عن أدنى مستوى منذ بداية العام عند 3870 دولار الذي لامسه الأسبوع الماضي. ويجذب المعدن المشترين مع تغذية نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية التقلبات عبر الأسواق المالية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4130 دولار، بالقرب من أعلى مستوياته في أسبوعين.

قفز المعدن النفيس بنسبة 3.64٪ يوم الأربعاء، بينما هبط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 8٪ مع تكهن المتداولين بأن اكتساح الديمقراطيين للكونغرس قد يقيّد تمويل الحملة العسكرية لترامب ضد إيران ويزيد الضغط لإنهاء الحرب، التي تدخل شهرها التاسع الآن.

علاوة على ذلك، فإن احتمال وجود حكومة منقسمة يخفف المخاوف بشأن التوقعات المالية، إذ قد يصبح تمرير تخفيضات ضريبية جديدة أو حزم إنفاق أكثر صعوبة. وهذا يدعم شراء سندات الخزانة ويدفع العوائد إلى الانخفاض، مما يضغط على الدولار الأمريكي (USD). كما أن تراجع أسعار النفط يوفر بعض الارتياح من مخاوف التضخم، ومعًا تدفع هذه التطورات إلى تجدد الطلب على الذهب.

ومع ذلك، فإن ضغوط البيع على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة وأسعار النفط تتراجع يوم الخميس بعد موجة البيع الحادة في اليوم السابق، وهو ما ينبغي أن يبقي المزيد من الصعود في الذهب تحت السيطرة.

في غضون ذلك، لا تزال التوقعات المتشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تشكل عقبة رئيسية أمام السبائك. ولا تزال أسعار النفط أعلى بكثير من مستويات ما قبل الحرب، مما يبقي مخاطر التضخم قائمة. ومع التزام الفيدرالي بإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2٪، يتوقع المتداولون بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول ويتوقعون رفعًا للفائدة في ديسمبر/كانون الأول، حيث تضع أداة CME FedWatch Tool الاحتمالات عند حوالي 79٪.

تؤثر تكاليف الاقتراض المرتفعة سلبًا على المعدن الذي لا يدر عائدًا من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ به.

يتحول الاهتمام الآن إلى بيانات التوظيف الأمريكية، والتي قد تشكل توقعات مسار سياسة الفيدرالي. ومن المقرر صدور مطالبات البطالة الأولية في وقت لاحق من يوم الخميس، تليها بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

التحليل الفني: الثيران يراقبون المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يومًا و100 يوم قرب 4200 دولار

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز محدود مع بقاء السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة متوسطة وطويلة الأجل. ويعزز المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4077 دولار التعافي الآن كدعم فوري، لكن السعر لا يزال دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم.

تحسن الزخم، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من 52 وتحول مؤشر الماكد (MACD) إلى المنطقة الإيجابية، وهو ما يشير إلى إعادة بناء الضغط الصعودي لكنه لا يقلب بعدُ التكوين الهبوطي هيكليًا.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4077 دولار، يليه المستوى النفسي 4000 دولار وأدنى مستوى منذ بداية العام عند 3870 دولار.

على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسطين المتحركين البسيطين 100 يوم و50 يوم المتقاربين عند 4203 دولار و4206 دولار على التوالي. بينما يظهر حاجز أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4468 دولار. ولن يبدأ التراجع في التحيز الهبوطي السائد إلا بإغلاق يومي واضح فوق هذه المتوسطات المتحركة المتجمعة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)