الذهب يتحدى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI بنسبة ٪6.3 مع تراجع عائدات الخزانة الذي يغذي الارتفاع

• الذهب يقفز بأكثر من 1٪ إلى 4148 دولار رغم تضخم المنتجين الأمريكيين الذي جاء أقوى من المتوقع.
• العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يتراجع 10 نقاط أساس، مما يضعف الدولار الأمريكي.
• احتمالات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول تتراجع إلى 26٪ قبيل خطاب وورش.

ترتفع أسعار الذهب بعد تقرير تضخم أمريكي آخر يوم الخميس. وعلى الرغم من أن قراءة تضخم الجملة الأمريكية جاءت أقوى من المتوقع، إلا أن المستثمرين كانوا قد سعّروا ذلك بالفعل، وخفضوا رهاناتهم المتشددة على البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وقد وفر ذلك رياحًا مواتية للمعدن الأصفر، الذي يستفيد من بيئات أسعار الفائدة المنخفضة. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4148 دولار، مرتفعًا بنسبة 1.1٪.

السبائك ترتد مع تراجع عوائد سندات الخزانة وانخفاض رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول مما يدعم السبائك

تعافت أسعار السبائك عقب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) شديد السخونة يوم الأربعاء، والذي دفع المستثمرين إلى زيادة رهاناتهم المتشددة على الفيدرالي. ومع ذلك، ومع اقتراب نهاية الجلسة، خفض المتداولون تلك الرهانات قبيل صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس.

قفز مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي في سبتمبر/أيلول فوق عتبة 6٪، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار الطاقة. وجاءت القراءة الرئيسية أعلى من التقديرات البالغة 5.3٪، إذ ارتفعت إلى 6.3٪ على أساس سنوي، بينما قفز التضخم الأساسي من 4.8٪ إلى 5٪، وهو أيضًا أعلى من التوقعات.

استقر الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية في البداية، قبل أن يضعفا، وهو ما شكل رياحًا مواتية للمعدن النفيس. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات منافسة، بنسبة 0.4٪ إلى 102.11. وفي الوقت نفسه، انخفض عائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات 10 نقاط أساس إلى 5.089٪.

بعد صدور البيانات، تتوقع أسواق المال الآن احتمالًا بنسبة 26٪ لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب الفيدرالي في اجتماع 28 أكتوبر/تشرين الأول، بينما تسعّر احتمالًا بنسبة 92٪ لشهر ديسمبر/كانون الأول.

في غضون ذلك، قال مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي، بقيادة رئيسة فرع سان فرانسيسكو ماري دالي وعضوة المجلس ميشيل بومان، إن رفع الفائدة بشكل فوري قد لا يكون ضروريًا.

كما تباطأت مبيعات التجزئة الأمريكية في سبتمبر/أيلول أيضًا من 1.3% إلى 0.8% على أساس شهري، لكنها جاءت أفضل من توقعات الاقتصاديين البالغة 0.3%. وأظهرت بيانات إضافية أن طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 10 أكتوبر/تشرين الأول جاءت عند 199 ألف، دون التوقعات البالغة 200 ألف.

كما يترقب المستثمرون تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في الاجتماع السنوي لصندوق النقد الدولي، بحثًا عن مؤشرات قبل اجتماع الفيدرالي هذا الشهر.

التحليل الفني للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD: الذهب يقفز مجددًا فوق 4100 دولار لكنه لا يزال هبوطيًا

يوم الأربعاء، سجل الذهب أدنى مستوى أسبوعي عند 4073 دولار، لكنه خلال جلسة الخميس استعاد مستوى 4100 دولار ويتداول قرب 4150 دولار. وعلى الرغم من ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطيًا لكنه يُظهر علامات على دخول المشترين.

ولانعكاس صعودي، يحتاج المشترون إلى اختراق 4200 دولار قبل اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 4245 دولار. وفوق ذلك يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4334 دولار.

ولاستمرار هبوطي، يقع أول دعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4100 دولار. وسيؤدي الانهيار الحاسم إلى كشف أدنى مستوى في 14 أكتوبر/تشرين الأول عند 4073 دولار، ثم قاع دورة 29 يوليو/تموز عند 3996 دولار، وأخيرًا أدنى مستوى في 17 يوليو/تموز عند 3959 دولار. وأسفل ذلك يقع أدنى مستوى سنوي عند 3941 دولار.