توقف ارتداد الذهب بالقرب من 4200 دولار مع استقرار الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية

• الذهب يحقق مكاسب لكنه يواجه صعوبة في توسيع تعافيه مع استقرار الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة.
• ينتظر المتداولون بيانات معنويات المستهلكين الأمريكيين وتوقعات التضخم خلال ساعات التداول الأمريكية.
• يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD محصورًا ضمن نطاق 4100-4200 دولار، مع قيام المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية بالحد من الارتفاع.

يتداول الذهب (XAU/USD) على قدم وساق يوم الجمعة لكنه يواجه صعوبة في توسيع مكاسبه مع ظهور علامات استقرار على الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد التراجع الحاد يوم الخميس. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4182 دولار، مرتفعًا بنسبة ٪1.20 خلال اليوم، بعد اختبار مستوى 4200 دولار، وهو أعلى مستوى له في أسبوع.

تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات المرجعية بمقدار 11.9 نقطة أساس يوم الخميس، من 5.354٪ إلى 5.235٪، مما سحب بعض الزخم من صعود الدولار الأمريكي وساعد السبائك على التعافي من أدنى مستويات شهرين التي لامستها في وقت سابق من هذا الأسبوع.

وقد ساعد الطلب القوي في مزاد لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا في دفع التراجع في العوائد. كما أدى تراجع أسعار النفط إلى تخفيف الضغط على السندات بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في منشور على منصة تروث سوشيال إن الولايات المتحدة لن تهاجم إيران قبل انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر/تشرين الثاني. وجاءت تصريحات ترامب بعد تقارير سابقة أشارت إلى أن واشنطن كانت تستعد لاحتمال شن ضربات جديدة.

ومع ذلك، يتلاشى الضغط الهبوطي على الدولار الأمريكي والعوائد يوم الجمعة مع بقاء المحركات الأوسع لقوتهما الأخيرة قائمة. ولا تزال أسعار النفط مرتفعة، مما يبقي مخاطر التضخم في دائرة التركيز ويعزز التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 102.19 بعد تعافيه من أدنى مستوى خلال اليوم عند 101.92. وفي الوقت نفسه، يعود العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات تدريجيًا نحو 5.25٪ بعد أن انخفض لفترة وجيزة إلى حوالي 5.21٪.

ويظل الدولار الأمريكي الأقوى، وعوائد سندات الخزانة بالقرب من أعلى مستوياتها في عدة سنوات، وتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، من أبرز العوامل الضاغطة على الذهب، حتى مع توفير مشتريات البنوك المركزية وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF دعمًا أساسيًا. فالعوائد الأعلى تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائدًا، بينما تجعل قوة الدولار الأمريكي المعدن أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين في الخارج.

وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع المتداولون على نطاق واسع أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 3.75٪-4.00٪ في اجتماعه يومي 27 و28 أكتوبر/تشرين الأول، مع تسعير احتمال بنسبة ٪85 لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

كما أن التواصل الأخير من البنك الاحتياطي الفيدرالي يبقي الباب مفتوحًا أمام زيادات إضافية مع سعي المسؤولين إلى إعادة التضخم نحو هدف البنك المركزي البالغ 2٪. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موساليم يوم الخميس: "لإعادة التضخم إلى الهدف، ستكون هناك حاجة إلى مزيد من التشديد في السياسة النقدية." واتخذ محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر نبرة مماثلة، مشيرًا إلى "زيادات إضافية" إذا تطورت البيانات الاقتصادية كما هو متوقع.

في الأجندة الاقتصادية الأمريكية، ينتظر المتداولون الآن صدور القراءة الأولية لتقرير ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان لشهر أكتوبر، إلى جانب توقعات التضخم لمدة عام واحد و5 سنوات.

التحليل الفني: يظل XAU/USD محدد النطاق دون المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية

لا يزال XAU/USD محصورًا إلى حد كبير ضمن النطاق 4100-4200 دولار الذي شوهد منذ بداية الشهر، بينما يتم تداوله دون المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم (SMAs) على الرسم البياني اليومي. وتشير حزمة المتوسطات المتحركة الكثيفة فوق السعر إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة في الوقت الراهن، في حين يحتفظ مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 44 بانحياز هبوطي طفيف.

وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر الماكد (MACD) سلبياً لكنه يتقلص، مما يشير إلى أن ضغوط البيع تتراجع بدلاً من أن تنعكس بشكل حاسم.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند الحاجز النفسي 4200 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4259 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4334 دولار. أما التعافي الأقوى فسيواجه الحاجز الأفقي عند 4400 دولار قبل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4529 دولار.

وعلى الجانب الهبوطي، يقف الدعم الأولي عند 4100 دولار. وقد يفتح كسر مستدام دون هذا المستوى الباب نحو منطقة الدعم 4000-3950 دولار.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)