أسعار الذهب تتجنب صدمة CPI مع تقديم عوائد السندات الأمريكية طوق نجاة للثيران

• الذهب يستعيد المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بعد التقلبات التي أعقبت صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI.
• ترتفع احتمالات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى 91٪، لكن رد فعل الدولار الأمريكي يتلاشى.
• ضعف المعنويات وتراجع العوائد يساعدان السبائك على استعادة الزخم.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) من أدنى مستوياته اليومية دون 4300 دولار يوم الجمعة واستعاد المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4335 دولارًا عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية، والتي أثارت تكهنات بأن رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل يكاد يكون مؤكدًا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 43737 دولارًا، مرتفعًا بأكثر من ٪1.29.

ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد مؤشر أسعار المستهلك CPI مع تلاشي رد فعل الدولار وتراجع العوائد

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أغسطس/آب بنسبة ٪0.4 على أساس شهري، مع ارتفاع سنوي بنسبة ٪3.4، وكلاهما جاء مطابقًا للتوقعات. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة ٪0.3، أعلى قليلًا من التوقعات البالغة ٪0.2؛ وعلى مدار العام الماضي، ظل عند ٪2.4، منخفضًا عن يوليو/تموز ومتوافقًا مع التقديرات.

عززت البيانات الدولار الأمريكي. لكن رد الفعل الأولي تلاشى رغم أن أسواق المال قد سعرت احتمالًا بنسبة ٪91 لرفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الأسبوع المقبل، وفقًا لـ Prime Terminal.

وبالتالي، يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء سلة من ست عملات مقابل الدولار الأمريكي، بمستوى 99.00، منخفضًا بنسبة طفيفة بلغت ٪0.05.

تدهور مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر سبتمبر/أيلول مع تزايد تشاؤم الأسر الأمريكية. وانخفض المؤشر من 51.7 إلى 47.8، دون التوقعات البالغة 51. وعلقت جوآن هسو، مديرة المسح، قائلة إن "مع عودة ارتفاع أسعار الوقود وتزايد التوترات التجارية، يتوقع المستهلكون ضغوطًا أكبر على محافظهم المالية في المستقبل".

وأشار التقرير نفسه إلى أن الأمريكيين يتوقعون ارتفاع التضخم من ٪4 إلى ٪4.6 خلال عام واحد، بينما يتوقعون على مدى خمس سنوات أن يرتفع التضخم قليلًا من ٪3.3 إلى ٪3.4.

وفي الوقت نفسه، تظل أسعار السبائك قوية، إذ تتقدم بثبات وتستفيد من تراجع عوائد السندات الأمريكية خلال الجلسة. وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى ٪4.951، رغم أنه ارتفع خلال الأسبوع بأكثر من 16.5 نقطة أساس، أو ٪3.49.

في المحصلة، ستتوقف آفاق الذهب على قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل وعلى المؤتمر الصحفي لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش.

وبالإضافة إلى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية متوسط التغير في التوظيف الصادر عن ADP لمدة 4 أسابيع، ومؤشر التصنيع لفرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك Empire State، ومبيعات التجزئة، وبيانات الإسكان وطلبات إعانة البطالة، وخطابات لمسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات سعر زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يرتفع لكنه يواجه صعوبة مع دفاع البائعين عن 4400 دولار

تُظهر حركة الأسعار أن الذهب يتجه صعودًا لكنه يواجه صعوبة في الاختراق فوق 4400 دولار، مما يشير إلى أن البائعين يتدخلون حول هذا المستوى، ويضغطون على المشترين ويضعون نصب أعينهم 4500 دولار أو أعلى.

وعلى الرغم من ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) يتجه صعودًا، لكنه لا يزال دون مستواه المحايد. لذلك، لا يزال المزيد من ضغط البيع قائمًا، مما يحد من تقدم زوج XAU.

في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الرئيسية الأولى عند 4400 دولار. وبمجرد تجاوزها، فإن ذلك يكشف عن مستويات نفسية رئيسية عند 4450 دولار و4500 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4538 دولار.

في الاتجاه الهبوطي، يجب أن ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4335 دولار وأن يتجاوز 4300 دولار. وأسفل ذلك يقع أدنى مستوى لشهر سبتمبر/أيلول عند 4282 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4269 دولار.