الثيران في الذهب يتحدون ارتفاع عائدات الولايات المتحدة مع اقتراب إعادة شراء سندات الخزانة

• الذهب يرتفع فوق 4400 دولار رغم قفزة عوائد سندات الخزانة.
• إعادة شراء سندات الخزانة تهدف إلى احتواء الضغوط على السندات طويلة الأجل.
• احتمالات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي تستقر عند 63٪ قبل اختبارات التضخم.

يرتفع الذهب (XAU/USD) بأكثر من 1٪ يوم الأربعاء، حتى مع تقليص الدولار الأمريكي (USD) بعض خسائره السابقة، بعد أن أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية عن إعادة شراء سندات لمزاد 10 و20 عامًا المقرر في 10 سبتمبر/أيلول. وهذا، إلى جانب انتظار المستثمرين صدور بيانات التضخم الأمريكية، يبقي المعدن الأصفر مدعومًا بالقرب من 4400 دولار وقت كتابة هذا التقرير.

يتماسك زوج XAU/USD بالقرب من 4400 دولار قبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية

تميل حركة الأسعار إلى مزيد من التماسك للذهب، الذي تداول بين 4340 دولار و4400 دولار خلال اليومين الماضيين. وقد دفع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، عقب إعلان إعادة الشراء من وزارة الخزانة الأمريكية، العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى الارتفاع بمقدار خمس نقاط أساس إلى 4.845٪، وهو عامل ضغط على المعدن الأصفر.

وقالت وزارة الخزانة الأمريكية إنها تعتزم شراء ما يصل إلى 6 مليار دولار من الأوراق المالية القائمة المستحقة ضمن شريحة 10 إلى 20 عامًا. وهذه هي العملية الأولى في ظل قيادة الوزير سكوت بيسنت للحد من ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، ولا سيما عند الطرف الطويل من المنحنى، من أجل 10 سنوات إلى 30 سنة.

في وقت سابق، بلغ متوسط 4 أسابيع للتغير في وظائف القطاع الخاص الأمريكي ADP 12 ألف، ارتفاعًا من 10 ألف المعدلة بالخفض في الأسبوع السابق. هذا التقرير، إلى جانب قراءة الوظائف غير الزراعية الصادرة يوم الجمعة الماضي وتصريح رئيس الفيدرالي وورش بأن بيانات الوظائف "متسقة مع التوظيف الكامل"، يمهد الطريق لرفع الفائدة إذا لزم الأمر، وذلك بعد بيانات التضخم الأمريكية يومي الخميس والجمعة.

تشير أسواق المال إلى أن المستثمرين يتوقعون رفعًا بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع 15-16 سبتمبر/أيلول. وتبلغ الاحتمالات 63٪، بينما تقترب احتمالات التثبيت من 37٪، وفقًا لـ Prime Terminal.

وبالإضافة إلى بيانات التضخم الأمريكية، سيراقب المتداولون أيضًا صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية الأمريكية والقراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر سبتمبر/أيلول.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يرتد عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، والهدف عند 4450 دولار

ارتد سعر الذهب من دعم قوي عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4343 دولار، رغم أنه واصل التداول بشكل جانبي. ويظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن المشترين يكتسبون زخمًا، لكن المقاومة الرئيسية عند 4425 دولار، وهو أعلى مستوى في 8 سبتمبر/أيلول، تحد من تقدم XAU، مما يمنع إعادة اختبار مستوى 4500 دولار.

إذا استعاد المشترون مستوى 4500 دولار، تصبح المنطقة التالية محل الاهتمام عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4537 دولار. وسيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف 4600 دولار، يليه الحاجز النفسي 4650 دولار وأعلى مستوى يومي في 25 أغسطس/آب عند 4697 دولار.

على الجانب الهابط، إذا تراجع الذهب دون 4400 دولار، فسيكون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم هو خط الدفاع الأول. وإذا تم كسره، فسيكون الدعم التالي عند قاع الدورة في 2 سبتمبر/أيلول عند 4282 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4261 دولار، ثم مستوى 4200 دولار.