توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: المشترون يسعون إلى اختراق حاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم
- يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تحيز صعودي بينما يتداول فوق المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية.
- يختبر الزوج المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، مع الحاجة إلى اختراق واضح لتعزيز التوقعات الصعودية.
- يشير مؤشر القوة النسبية RSI إلى الأعلى، بينما يشير تلاشي المدرج التكراري لمؤشر الماكد MACD إلى تراجع ضغط البيع.
يكافح زوج يورو/دولار EUR/USD لتوسيع مكاسبه السابقة يوم الأربعاء، إذ يؤدي إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن إعادة شراء السندات إلى موجة قصيرة من التقلبات، مما يدفع عوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع ويساعد الدولار الأمريكي (USD) على تقليص خسائره.
كما يتجنب المتداولون وضع رهانات صعودية قوية قبل قرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) بشأن معدلات الفائدة يوم الخميس. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD قرب 1.1640 بينما يحاول تأمين اختراق فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 1.1633.
يشير الاستراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن توقعات السياسة النقدية لا تزال داعمة بقوة قبيل قرار البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع، مع "توقع رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس... بشكل كامل في اجتماع الخميس، وتسعير رفع آخر بمقدار 25 نقطة أساس... لشهر ديسمبر." وهم "يتوقعون رفعًا متشددًا غدًا، مع كشف الرئيسة لاغارد عن أحدث التوقعات والإشارة إلى استمرار القلق بشأن مخاطر الارتفاع," مما يساعد على دعم التعافي الأخير في زوج يورو/دولار EUR/USD.
ويصف سكوتيا بنك النبرة بأنها "محايدة/صعودية"، مع ارتداد اليورو الأخير "المتردد والضئيل، لكنه موجود مع ذلك بينما يختبر السعر الفوري قممًا أسبوعية هامشية في منتصف نطاق 1.16." كما تتحسن مؤشرات الزخم أيضًا، حيث يشير البنك إلى أن "مؤشر القوة النسبية RSI يقع في منطقة أواخر الخمسينيات ويتجه صعودًا، ما يميل إلى المزيد من المكاسب على المدى القريب."
من منظور فني، يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بتحيز صعودي، مع تداول الزوج فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يومًا و100 يوم، وفوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بشكل طفيف. وقد شكّل السعر سلسلة من القمم الأعلى والقيعان الأعلى منذ تعافيه من دون 1.1400 في أواخر يوليو/تموز وارتفاعه لفترة وجيزة فوق 1.1700 في 21 أغسطس/آب. وتشير حركة السعر الأخيرة إلى احتمال تشكل قاع أعلى آخر فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، رغم أن المشترين ما زالوا بحاجة إلى اختراق حاسم فوق المتوسط المتحرك 200 يوم لتعزيز التوقعات الصعودية.
استقر مؤشر القوة النسبية RSI اليومي فوق المستوى المحايد 50 ويشير إلى الأعلى قرب 58، مما يدل على زخم صعودي صحي ولكن غير مفرط. وفي الوقت نفسه، لا يزال مؤشر الماكد MACD دون الصفر قليلًا، رغم أن تلاشي الأشرطة الحمراء في المدرج التكراري يشير إلى أن ضغط الهبوط يتراجع.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي 1.1700، تليها عقبة أقوى قرب 1.1800. وعلى الجانب الهابط، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 1.1633 دعمًا فوريًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1561 والمتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 1.1522. وقد يكشف المزيد من التراجع عن مستوى الدعم الهيكلي 1.1400.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
