الذهب يجد دعمًا مع تراجع الدولار الأمريكي قبيل محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي

• يتعافى الذهب من جزء من خسائر يوم الثلاثاء مع فقدان الدولار الأمريكي زخمه.
• ينتظر المتداولون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC للحصول على إشارات جديدة بشأن آفاق أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي.
• يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD محصورًا ضمن نطاقه الأخير، مع قيام المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالحد من الاتجاه الصعودي.

يستعيد الذهب (XAU/USD) بعضًا من مكاسبه يوم الأربعاء بعد أن انخفض بنحو 2٪ في اليوم السابق. ويقدم ضعف الدولار الأمريكي (USD) وتراجع طفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل الدعم للمعدن النفيس. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD قرب 4366 دولار، مرتفعًا بنسبة 0.75٪ خلال اليوم.

ومع ذلك، يفتقر المشترون إلى قناعة قوية، إذ تبقي الخلفية الأساسية المختلطة زوج XAU/USD عالقًا داخل النطاق الضيق الذي شهده خلال الأسبوع الماضي. ويعتمد الاتجاه قصير الأجل للذهب على إشارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والتطورات في الشرق الأوسط وسط أجندة اقتصادية أمريكية محدودة.

وسيتم متابعة محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يوليو/تموز، المقرر صدوره في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، عن كثب مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن آفاق أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي.

ومنذ اجتماع يوليو/تموز، أدت بيانات سوق العمل والتضخم الأضعف من المتوقع إلى تقليص احتمالية رفع أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل. وقد خفض المتداولون لاحقًا احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر/أيلول إلى 32٪ فقط، وفقًا لأداة CME FedWatch، مما ساعد على الحد من خسائر الذهب.

ومع ذلك، فإن الصدمة في قطاع الطاقة الناجمة عن الحرب في الشرق الأوسط تبقي مخاطر التضخم مائلة إلى الاتجاه الصعودي، مما يدعم التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج في نهاية المطاف إلى رفع أسعار الفائدة.

وتنعكس هذه المخاوف جزئيًا في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، التي لا تزال مرتفعة رغم التراجع الطفيف يوم الأربعاء. وتحد العوائد المرتفعة من الاتجاه الصعودي للذهب عبر زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائدًا.

ويشير محللو ING إلى أن "الصراع غير المحسوم في الشرق الأوسط يبقي أسعار الطاقة مدعومة ويساهم جزئيًا في ارتفاع العوائد طويلة الأجل."

على المدى القريب، ترى ING أن المحفز الرئيسي يتمثل في "صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الليلة لاجتماع يوليو/تموز." وتذكّر العملاء بأن "التصويت جاء 9-3 لصالح الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، وكان الحدث ميالًا للتيسير بالنسبة للطرف القصير من منحنى العائد الأمريكي والدولار، بينما شهد الطرف الطويل عمليات بيع," مما يشير إلى أن أي تكرار لهذا النبرة قد يضغط مجددًا على الطرف الأمامي والدولار حتى مع بقاء عوائد الطرف الطويل حساسة لارتفاع أسعار الطاقة والمخاطر الجيوسياسية.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 99.37، منخفضًا ٪0.30 خلال اليوم.

التحليل الفني: XAU/USD يواجه صعوبة دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

يحافظ المعدن على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر 20 يومًا عند 4219 دولار، لكن النبرة على المدى القريب تبدو محدودة، مع استقرار السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4381 دولار.

يمثل نطاق بولينجر العلوي عند 4519 دولار سقف نطاق التقلب الحالي، بينما تلمّح قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومية المرتفعة قليلًا عند 59 ومدرج تكراري لمؤشر الماكد (MACD) الذي لا يزال إيجابيًا إلى زخم صعودي محدود بدلًا من امتداد واضح للاتجاه.

في الاتجاه الهبوطي، قد يؤدي كسر الدعم الأخير للنطاق عند 4300 دولار إلى كشف نطاق بولينجر الأوسط قرب 4219 دولار. ويوفر الحاجز النفسي 4000 دولار الدعم التالي، يليه نطاق بولينجر السفلي عند 3920 دولار.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)