الذهب يتقدم إلى أعلى مستوى في شهر مع تراجع مخاوف التضخم بفعل آمال إعادة فتح هرمز

• يرتفع الذهب إلى أعلى مستوى في شهر مع آمال إعادة فتح مضيق هرمز التي تدفع أسعار النفط إلى الانخفاض.
• تخفف تكاليف الطاقة الأضعف من مخاوف التضخم، رغم أن توقعات تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تحد من المزيد من المكاسب.
• يختبر زوج الذهب/الدولار XAU/USD متوسط الحركة البسيط لـ 50 يومًا عند 4160 دولارًا بعد استعادة متوسط الحركة البسيط لـ 21 يومًا.

يرتفع الذهب (XAU/USD) إلى أعلى مستوى في شهر يوم الأربعاء مع تجدد التفاؤل بشأن إعادة فتح مضيق هرمز مما يدفع أسعار النفط إلى الانخفاض. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4155 دولارًا، مرتفعًا بنحو 1.90% خلال اليوم.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن واشنطن أجرت "محادثات جيدة جدًا" مع إيران خلال مفاوضات استمرت طوال يوم الثلاثاء. وأضاف ترامب أن المضيق "سيكون مفتوحًا قريبًا جدًا."

أفادت Axios بأن الولايات المتحدة وإيران وعُمان تقترب من التوصل إلى اتفاق مؤقت قد يُعلن عنه في وقت مبكر من يوم الأربعاء. وسيؤسس الاتفاق المقترح لترتيب مؤقت لمدة 60 يومًا بين إيران وعُمان لاستعادة الشحن.

تشير استراتيجيات ING إلى أن "انخفاض أسعار الطاقة خفف بعض مخاوف التضخم، مما يوفر خلفية أكثر دعمًا للسبائك"، حتى مع استمرار المستثمرين في تقييم آفاق السياسة. ويشيرون إلى أن "الأسواق تواصل تقييم آفاق السياسة النقدية الأمريكية عقب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي"، مما يترك الذهب "عالقا بين تحسن المعنويات الجيوسياسية واستمرار حالة عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة الأمريكية."

هل يمكن للذهب أن يرتفع أكثر من هنا؟

على الرغم من تحسن معنويات السوق، لا يزال الدولار الأمريكي (USD) يظهر ضعفًا محدودًا فقط مع انتظار المتداولين دلائل ملموسة على استئناف الشحن عبر المضيق. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بشكل مستقر حول 99.85.

تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها الأخيرة لكنها لا تزال مرتفعة مع دعم مخاوف التضخم الأوسع لتوقعات بأن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. وكل هذا قد يحد من المزيد من الارتفاع في الذهب.

قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من التراجع في أسعار النفط، وهو ما قد يضعف توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حتى يتمكن المعدن الأصفر من تمديد موجة صعوده.

ويتطلع المتداولون الآن إلى بيانات سوق العمل الأمريكية، بما في ذلك تقرير التغير في التوظيف ADP في وقت لاحق من يوم الأربعاء وتقرير الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة، للحصول على مؤشرات جديدة بشأن الخطوة التالية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

التحليل الفني: المشترون يتحدون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا

على الرسم البياني اليومي، دفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD نفسه مجددًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند 4064 دولارًا، مما يشير إلى نبرة إيجابية على المدى القريب، لكنه لا يزال مقيدًا مباشرة أسفل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4160 دولارًا، مما يبقي التحيز الأوسع محايدًا بدلًا من أن يكون صعوديًا بشكل واضح.

يتحسن الزخم، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 55 ومؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى أن المشترين يحاولون استعادة السيطرة مع استمرار مواجهة مقاومة الاتجاه على المدى القريب.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4160 دولارًا، تليها العقبة الأفقية عند 4200 دولار. وسيؤدي الإغلاق اليومي فوق هذه المنطقة إلى فتح الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4398 دولارًا. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4064 دولارًا الدعم الأولي، قبل القاع النفسي وقاع الرسم البياني عند 4000 دولار، حيث إن كسرًا أدنى منه سيشير إلى مرحلة تصحيح أعمق.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)