أسعار الذهب تنخفض قليلاً مع تقييد الدولار الأمريكي القوي للارتداد

• انخفض الذهب مع ارتداد الدولار الأمريكي في بداية الأسبوع.
• بيانات الوظائف غير الزراعية الضعيفة في الولايات المتحدة وتراجع مخاوف التضخم المدفوعة بالنفط تقلل من توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في المدى القريب.
• الصورة الفنية تظل محايدة فوق مستوى الدعم عند 4000 دولار.

انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الاثنين مع قوة الدولار الأمريكي (USD) وجني أرباح معتدل يحد من المكاسب بعد ارتداده الأسبوع الماضي من أدنى مستوى له منذ أكثر من سبعة أشهر عند 3941 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4153 دولار بعد أن صعد لفترة وجيزة فوق مستوى 4200 دولار خلال الجلسة الآسيوية.

على الرغم من التراجع خلال اليوم، يظل الذهب مدعوماً، حيث قللت بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكية الأضعف من المتوقع التي صدرت يوم الخميس من توقعات رفع سعر الفائدة الفوري من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

وفي الوقت نفسه، تتراجع مخاطر التضخم المدفوعة بالنفط مع تحسن حركة الشحن عبر مضيق هرمز بعد توقيع مذكرة تفاهم لمدة 60 يومًا بين الولايات المتحدة وإيران الشهر الماضي. وهذا يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يحتاج إلى تشديد السياسة النقدية بنفس الحدة التي كانت متوقعة سابقًا من الأسواق.

ومع ذلك، من المتوقع أن تظل السياسة النقدية تقييدية حتى تظهر علامات أوضح على تباطؤ التضخم. يقوم المتداولون حالياً بتسعير احتمالية بنسبة 56٪ لرفع سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة CME FedWatch.

لم تتوصل الولايات المتحدة وإيران بعد إلى اتفاق نهائي، حيث تبرز إدارة مضيق هرمز في المستقبل كنقطة خلاف رئيسية. ترى طهران أن الممر المائي الاستراتيجي يقع ضمن سيادتها وتسعى لفرض رسوم عبور. من المتوقع استئناف جولة المحادثات القادمة في وقت لاحق من هذا الأسبوع بعد جنازة المرشد الأعلى لإيران.

مع استمرار المخاطر الجيوسياسية وتوقعات بقاء تكاليف الاقتراض مرتفعة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، يواصل الدولار الأمريكي جذب المشترين. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.07، مرتفعًا بنسبة 0.20٪ خلال اليوم.

يجعل الدولار الأمريكي الأقوى الذهب أكثر تكلفة لحائزي العملات الأخرى، في حين تقلل أسعار الفائدة المرتفعة من جاذبية الأصل الذي لا يدر عائداً.

بالنظر إلى المستقبل، فإن التقويم الاقتصادي الأمريكي هادئ نسبيًا هذا الأسبوع. من المقرر صدور مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM عند الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش، يليه تقرير التغير في التوظيف ADP (متوسط 4 أسابيع) يوم الثلاثاء، ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يوم الأربعاء، وطلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية يوم الخميس.

قد تقدم هذه التقارير مؤشرات جديدة حول الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي وتؤثر على اتجاه الدولار الأمريكي والذهب.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يصمد فوق 4000 دولار، والارتفاع محدود

على الرسم البياني اليومي، يحوم زوج XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا عند حوالي 4147 دولار، مما يجعل النغمة على المدى القريب محايدة إلى حد كبير.

يشير مؤشر القوة النسبية RSI عند حوالي 46 إلى ضعف القناعة الاتجاهية، في حين يحافظ مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة MACD على موقعه في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى أن محاولات الصعود لا تزال ممكنة لكنها ليست حاسمة بعد.

على الجانب السفلي، يُرى الدعم الفوري عند نقطة ارتكاز المتوسط المتحرك لبولينجر حول 4147 دولار، يليه الدعم الأفقي عند 4000 دولار. قد يكشف كسر دون هذا المستوى عن نطاق بولينجر السفلي بالقرب من 3948 دولار.

على الجانب العلوي، سيكون من الضروري كسر واضح لنطاق بولينجر العلوي بالقرب من 4347 دولار لإعادة فتح الطريق لتعافي أقوى، مع إغلاق يومي فوق تلك المنطقة من المرجح أن يميل الميل لصالح الثيران.

(تم إنشاء هذا المقال بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعته من قبل محرر. اعرف المزيد.)