توقعات سعر الفضة: توقف انتعاش زوج الفضة/الدولار XAG/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا
يرتفع سعر الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) بأكثر من %2 يوم الخميس مع تأثير اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان على الدولار الأمريكي (USD). في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAG/USD حول 74.80 دولار، لكنه لا يزال عالقًا ضمن نطاق مألوف بين 72-78 دولار والذي استمر منذ منتصف مايو.
ما الذي يبقي الفضة عالقة في نطاق؟
يواجه المعدن صعوبة في الاختراق بينما ينتظر السوق إشارة أوضح من المحادثات الأمريكية-الإيرانية. في حين أن وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان قد حسن المعنويات وأزال عقبة واحدة في العملية الدبلوماسية، لا تزال القضايا الرئيسية بين واشنطن وطهران دون حل.
في الوقت نفسه، أضاف الارتفاع الأخير في أسعار النفط الخام إلى المخاوف من التضخم. وقد غذى ذلك التوقعات بأن البنوك المركزية الكبرى، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، قد تحتاج إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. تميل تكاليف الاقتراض الأعلى إلى الضغط على المعادن الثمينة لأنها تقلل من جاذبية الأصول غير المدرة للعائد.
ما الذي قد يحفز الاختراق؟
قد يكون الاختراق المهم في المفاوضات الأمريكية-الإيرانية هو المحفز الذي تنتظره الفضة. قد يؤدي اتفاق بين الطرفين إلى إعادة فتح مضيق هرمز، مما يخفف المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات وقد يدفع بأسعار النفط الخام إلى الانخفاض. وهذا من شأنه أن يساعد في تقليل ضغوط التضخم وقد يدفع الأسواق إلى تقليص التوقعات لارتفاع أسعار الفائدة.
من ناحية أخرى، قد تؤدي التوترات المتجددة أو انهيار المفاوضات إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي مع دفع أسعار النفط إلى الارتفاع، مما يزيد من خطر حدوث اختراق هبوطي في زوج XAG/USD.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج XAG/USD بتحيز هبوطي على المدى القريب حيث يبقى السعر تحت المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند حوالي 76.20 دولار وأدنى بكثير من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 80.84 دولار، بينما لا يزال يتداول بشكل مريح فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 67.65 دولار.
مؤشر القوة النسبية (RSI) عند حوالي 46، بينما يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) سلبيًا، مما يشير معًا إلى أن الزخم لا يزال يميل إلى الجانب الهبوطي، حتى مع تماسك السعر فوق أرضية الاتجاه طويل الأجل.
على الجانب العلوي، يُرى مقاومة فورية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول 76.20 دولار، مع حاجز أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 80.84 دولار، ولن يخفف هذا النغمة التصحيحية الحالية إلا اختراق هذا النطاق.
على الجانب السفلي، يُرى دعم فوري عند المستوى الأفقي قرب 72.00 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم المتجمع حول 67.65 دولار، واختراق هذا المستوى سيفتح الباب لتراجع أعمق.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
مقالات مقترحة
