استعاد الذهب مستوى 4500 دولار مع وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله الذي يحد من الدولار الأمريكي؛ لم يخرج بعد من المأزق

• يرتفع الذهب قليلاً مع وقف إطلاق نار جزئي بين إسرائيل وحزب الله مما يضع ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي.

• عدم اليقين بشأن محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران ورهانات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي يدعم الدولار الأمريكي، مما يحد من ارتفاع الذهب.

• يتطلع المتداولون إلى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي هذا الأسبوع للحصول على زخم اتجاهي جديد.

يرتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، رغم افتقاره إلى قناعة صعودية ويتداول حالياً فوق حاجز منطقة 4500 دولار النفسي بقليل. يخفف وقف إطلاق نار جزئي بين حزب الله وإسرائيل من مخاوف صراع إقليمي أوسع، مما يحد من المكاسب الإضافية للدولار الأمريكي USD كملاذ آمن ويقدم دعماً للذهب. ومع ذلك، فإن عدم اليقين حول محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب مخاوف التضخم وآفاق رفع أسعار الفائدة، يواصل تقويض الطلب على المعدن الأصفر.

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي يوم الاثنين أن إسرائيل وافقت على سحب أي قوات كانت تستعد لمهاجمة بيروت وضواحيها التي يسيطر عليها حزب الله. علاوة على ذلك، تواصل ترامب مع جماعة حزب الله اللبنانية الموالية لإيران عبر وسطاء وحصل على تعهد بعدم مهاجمة إسرائيل. فشل التهدئة المحدودة للصراع في مساعدة الدولار الأمريكي USD على البناء على الارتفاع الذي تحقق في اليوم السابق. ومع ذلك، تعمل الإشارات المختلطة حول المفاوضات الأمريكية الإيرانية لإنهاء حرب استمرت ثلاثة أشهر كدعم للدولار.

حذرت إيران من تعليق المفاوضات مع الولايات المتحدة عقب ضربات جديدة وعملية عسكرية إسرائيلية في لبنان. ومع ذلك، أكد ترامب أن محادثات السلام مستمرة مع إيران، مضيفاً أنه سيبرم اتفاقاً لتمديد وقف إطلاق النار وإعادة فتح مضيق هرمز خلال الأسبوع المقبل. ومع ذلك، يظل المستثمرون في حالة ترقب ويفضلون الانتظار لمزيد من التقدم في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. في الوقت نفسه، من المتوقع أن تدفع أسعار الطاقة المرتفعة البنوك المركزية الكبرى، بما في ذلك البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Fed، إلى التمسك بتوقعاتها المتشددة، مما يجب أن يحد من ارتفاع الذهب الذي لا يقدم عوائد.

يتطلع المشاركون في السوق الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية التي تتضمن صدور بيانات فرص العمل JOLTS لاحقاً خلال الجلسة الأمريكية الشمالية. ومع ذلك، سيظل التركيز منصباً على تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي الذي تتم مراقبته عن كثب يوم الجمعة والذي سيقود الطلب على الدولار الأمريكي USD. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي التطورات المستمرة في أزمة الشرق الأوسط إلى زيادة التقلبات في الأسواق المالية العالمية وتوفير فرص تداول ذات مغزى حول الذهب. وفي الوقت نفسه، تبدو الخلفية الأساسية مائلة لصالح دببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

الإعداد الفني الهبوطي للذهب يدعم ظهور بائعين جدد عند مستويات أعلى

من الناحية الفنية، يحتفظ المعدن النفيس بتداوله ضمن قناة موازية هابطة ويتداول دون المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة (SMA) على الرسم البياني لأربع ساعات، محافظاً على تحيز هبوطي. تشير البنية إلى أن البائعين لا يزالون مسيطرين على الرغم من استقرار مؤشرات الزخم بشكل معتدل. في الواقع، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى محايد عند 49. ومع ذلك، انخفض مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) قليلاً إلى المنطقة السلبية، مما يشير إلى تراجع محاولات الصعود.

لذا، من المرجح أن تواجه أي حركة صعودية لاحقة مقاومة أولية حول 4615.35 دولار، تليها عن كثب المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4619.67 دولار، قبل أن يظهر قمة القناة قرب 4655.17 دولار. سيكون من الضروري حدوث اختراق مستمر فوق هذه المنطقة لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي. على الجانب السفلي، يتم تحديد الدعم الرئيسي بالحد الأدنى للقناة الهابطة عند 4320.15 دولار، حيث سيعزز الاختراق الحاسم هذا الدعم النمط الهبوطي الأوسع ويفتح الباب لخسائر أعمق.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)