توقعات سعر الذهب: دببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD تتحدى منطقة دعم مصيرية في مواجهة آمال اتفاق اللحظات الأخيرة

• ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD لليوم الثالث على التوالي يوم الخميس ويتداول عند محيط منطقة 4395 دولار للأونصة على خلفية عودة لعبة حافة الهاوية بين الولايات المتحدة وإيران.
• يأتي هذا الانخفاض الكبير في المعدن النفيس على خلفية تجدد الضربات العسكرية الأمريكية الإيرانية بالقرب من مضيق هرمز، والتي أدت إلى ارتفاع الدولار الأمريكي كملاذ آمن، مما يضغط بالتالي على الذهب المقوم بالدولار، مع ظهور آمال طفيفة لدى ثيران الذهب بعد إعطاء ترامب مهلة قصيرة لإيران من أجل التوصل إلى اتفاق بناءً على طلب رئيس وزراء وقائد جيش باكستان.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى تحيز هبوطي على المدى القريب وتحدي الدعم المصيري عند منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم وحاجز منطقة 4400 دولار للأونصة الحاسمة مع الاقتراب بشدة من مناطق التشبع البيعي، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل ملموس في وقت مبكر اليوم إلى 6790 جنيه للبيع و 6740 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يستقر زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP عند محيط منطقة 52.18 في البنوك المصرية ضمن عطلة طويلة في البلاد بمناسبة عيد الأضحى المبارك، في وقت كتابة هذا التقرير.

ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية بشكل ملموس في وقت مبكر اليوم على خلفية ضربات عسكرية متبادلة خلال الليلة الماضية بين الولايات المتحدة وإيران بالقرب من مضيق هرمز الاستراتيجي الذي يمر من خلاله ما يقرب من 20% من إمدادات النفط والغاز العالمية، مما أدى إلى تقلص التفاؤل بشأن التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط.

نفذت القوات الأمريكية ضربات جديدة في إيران استهدفت موقعًا عسكريًا كان يشكل تهديدًا للقوات الأمريكية وحركة الملاحة التجارية في مضيق هرمز.

ردت القوات الإيرانية على هذه الضربة الأمريكية، حيث ذكرت وكالة تسنيم الإيرانية للأنباء يوم الخميس أن الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC قال إن هذه الضربة الإيرانية كانت رد فعل على هجوم أمريكي بالقرب من مطار بندر عباس الإيراني وأن الضربات الإيرانية استهدفت القاعدة الجوية الأمريكية التي كانت مصدر الضربات الأمريكية على الأهداف الإيرانية قبل ساعات.

حذر الحرس الثوري الإيراني IRGC أيضاً من أن أي هجمات أمريكية إضافية سوف تحفز رد فعل أكثر حسمًا، مضيفاً أن واشنطن تتحمل مسؤولية العواقب الناتجة عن ذلك.

أفادت القيادة العسكرية المركزية الأمريكية باعتراض أربع طائرات إيرانية مسيّرة هجومية أحادية الاتجاه بالقرب من مضيق هرمز، وأنه تم استهداف محطة تحكم أرضية في مدينة بندر عباس من أجل منع إطلاق طائرة مسيّرة خامسة. وصفت الولايات المتحدة هذه الإجراءات بأنها مدروسة ودفاعية بشكل بحت وتهدف إلى الحفاظ على وقف إطلاق النار.

في تحرك من جانب الولايات المتحدة قد يعقد الأمور بشكل أكبر، قالت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء إنها فرضت عقوبات على هيئة مضيق الخليج الفارسي، وهي الجهة التي أنشأتها إيران لإدارة مضيق هرمز.

قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت: "محاولة الجيش الإيراني الأخيرة لابتزاز التجارة البحرية العالمية دليل على أن الغضب الملحمي الاقتصادي ترك النظام يائسًا من أجل الحصول على السيولة".

قد تؤدي هذه الخطوة من جانب واشنطن إلى تقلص التقدم في المفاوضات الأمريكية-الإيرانية نحو التوصل إلى وقف إطلاق نار دائم.

في محاولة للضغط على إيران بشكل أكبر من جانب ترامب، قال الرئيس الأمريكي أنه لن يتسرع في إبرام اتفاق، محذراً من أن جهود إيران للصمود أمامه لن تنجح لأنه لا يكترث لانتخابات التجديد النصفي، وأن مضيق هرمز سوف يكون "مفتوحًا للجميع" وأن الولايات المتحدة "سوف تراقبه"، مضيفًا أن هذه الشروط هي جزء من المفاوضات مع إيران.

قال متحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية يوم الخميس، إن طهران تدين بشدة الضربات الأمريكية بالقرب من مضيق هرمز، واصفًا هذه الضربات بأنها انتهاك مستمر لوقف إطلاق النار. أعربت وزارة الخارجية الإيرانية أيضاً عن تضامنها مع عمان بعد تهديدات المسؤولين الأمريكيين بتفجير عمان إذا لم تتحرك بما يتوافق مع رغبة الولايات المتحدة في إزالة سيطرة طهران على مضيق هرمز.

تستمر الولايات المتحدة وإيران في ممارسة لعبة حافة الهاوية في منطقة الشرق الأوسط التي تبرع فيها البلدان والتفاوض مع وضع اليد على الزناد من أجل اكتساب مزايا أكبر في المفاوضات الجارية على الرغم من الضربات المتبادلة، حيث ذكر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه قرر إعطاء مهلة قصيرة لإيران من أجل التوصل إلى اتفاق سلام بناءً على طلب من رئيس وزراء وقائد جيش باكستان.

لا يزال الدولار الأمريكي يستفيد من أجواء النفور من المخاطرة في السوق ويضغط على الذهب المقوم بالدولار في وقت مبكر من يوم الخميس، بينما سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مراجعة نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الأول ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر أبريل/نيسان/ وهو مؤشر التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، تنخفض أسعار الذهب في الأسواق العالمية لليوم الثالث على التوالي، حيث تتحدى منطقة دعم حاسمة على المدى المتوسط.
• تسيطر المخاوف المتزايدة بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بين إيران والولايات المتحدة بعد الضربات المتبادلة الأخيرة بين البلدين على الأسواق المالية، في مواجهة آمال طفيفة لا تزال تداعب ثيران الذهب بعد إعطاء ترامب مهلة قصيرة لإيران من أجل التوصل إلى اتفاق سلام، وخاصة مع اقتراب أسعار الذهب من مناطق تشبع بيعي.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4395 دولار للأونصة على خلفية انخفاض مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية، حيث يقترب من مناطق تشبع بيعي عند محيط مستويات 35 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز هبوطي على المدى القصير.
• على الرغم من انخفاض الذهب القوي المدفوع من الدولار الأمريكي الأقوى، إلا أن نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI لا يزال يقدم إشارة فنية هامة للذهب حتى الآن ، حيث يستمر النفط الخام في التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً لليوم الرابع على التوالي بعد كسره بفجوة هبوطية في وقت سابق، وذلك للمرة الأولى منذ 9 يناير/كانون الثاني 2026، مما يقدم إشارة مبكرة على أن النفط الخام قد دخل في اتجاه هابط على المدى المتوسط، مما يخفف إلى حد كبير مخاوف التضخم ويقلص احتمالات رفع معدلات الفائدة الأمريكية ويضغط على الدولار الأمريكي، وبالتالي يعزز كل ذلك احتمالات ارتفاع الذهب المقوم بالدولار الذي لا يقدم عوائد، ويبقى أن نرى متى سوف يستجيب الذهب لهذه الإشارة الفنية المبكرة الهامة.
• على الرغم من التحيز الهبوطي في الذهب على المدى القصير، فإنه ينبغي التحلي بالحذر مع تكرار نمط كسر مناطق دعم فنية قوية ثم الارتداد فوقها سريعاً بعد ذلك خلال الأيام السابقة، مما يشير أن الثيران يسعون إلى إضعاف قوة الدببة بقدر الإمكان من خلال نمط الفخ الهبوطي من أجل تحفيز حركة صاعدة قوية بمجرد ظهور محفز قوي في الأسواق العالمية.
• يتحدى دببة الذهب في الأسواق العالمية اليوم منطقة الدعم المحورية 4400 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، حاجز رئيسي، أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026)، حيث تستمر محاولاتهم لتسجيل إغلاق يومي حاسم فيما دون هذه المنطقة المحورية اليوم بعد الفشل في ذلك يوم أمس.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 دولار للأونصة بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة احتواء الانخفاض الجاري والصمود فوق منطقة الدعم المحورية 4400 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، حاجز رئيسي، أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026) على أساس الإغلاق اليومي، سوف يستهدف المعدن النفيس منطقة 4580 دولار للأونصة (أعلى مستويات 26 مايو/أيار)، قبل منطقة 4660 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الانخفاض الجاري بشكل أكبر وتأكيد كسر منطقة الدعم القوية 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي والنجاح في كسر منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، حاجز رئيسي، أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026) بشكل حاسم، سوف يتم تحدي منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4453، 4580، 4660، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4400، 4098، 3998، 3928، 3886