ارتفعت أسعار الذهب مع تلميح محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى رفع أسعار الفائدة، وتراجع الدولار الأمريكي
- محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يظهر استعداد المسؤولين لرفع محتمل لسعر الفائدة.
- الدولار الأمريكي ينخفض إلى أدنى مستوياته خلال يومين، مما يدعم الطلب على السبائك التي لا تقدم عوائد.
- تحذيرات إيران تبقي المخاطر الجيوسياسية مرتفعة قبل صدور مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية.
يجد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) طلبات شراء ويرتفع خلال جلسة التعاملات الأمريكية يوم الأربعاء بعد أن أظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأخير أن معظم المسؤولين فضلوا تمهيد الطريق لرفع سعر الفائدة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4530 دولار، مرتفعًا بنسبة 1٪.
ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تعويض العوائد المنخفضة لمحضر الاحتياطي الفيدرالي المتشدد
كشف محضر اجتماع أبريل أن غالبية أعضاء المجلس دعموا الحاجة إلى تشديد السياسة إذا استمر التضخم في الارتفاع فوق هدف 2٪. بالإضافة إلى ذلك، ذكر المحضر أن "العديد من المشاركين أشاروا إلى أنهم كانوا يفضلون إزالة اللغة من بيان ما بعد الاجتماع التي اقترحت وجود ميل للتيسير فيما يتعلق بالاتجاه المحتمل لقرارات اللجنة المستقبلية بشأن أسعار الفائدة."
هذا هو الاجتماع الثاني على التوالي الذي يقول فيه المزيد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إن زيادة تكاليف الاقتراض قد تكون مناسبة إذا استمرت الأسعار في الارتفاع. أظهر المحضر أن "المشاركين لاحظوا عمومًا أن الصراع في الشرق الأوسط قد يكون له تداعيات كبيرة على توازن المخاطر ومسار السياسة المناسب."
لقد قامت أسواق المال بتسعير احتمال بنسبة 50٪ بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لبيانات Prime Terminal.
على الرغم من ذلك، يواصل الذهب الارتفاع مع تراجع الدولار الأمريكي، الذي وصل إلى أدنى مستوياته خلال يومين. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.19٪ إلى 99.11، بعد أن وصل إلى أدنى مستوياته خلال يومين عند 98.96.
كما تتعرض عوائد سندات الخزانة الأمريكية لضغوط، حيث بلغ عائد سندات العشر سنوات 4.576٪، منخفضًا 9 نقاط أساس، مما يشكل دعمًا للذهب الذي لا يقدم عوائد.
واصلت الجغرافيا السياسية دفع حركة أسعار الذهب بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن المفاوضات مع إيران في مرحلتها النهائية وحذر من هجمات إذا فشل الاتفاق. وقال الحرس الثوري الإيراني إن "إذا تكررت العدوانية ضد إيران، فإن الحرب الإقليمية الموعودة ستتجاوز المنطقة هذه المرة."
من حيث البيانات، لا يزال جدول الاقتصاد الأمريكي خفيفًا، مع انتظار المستثمرين لبيانات طلبات إعانة البطالة الأولية، وبيانات الإسكان، ومؤشرات مديري المشتريات الفلاشية من S&P Global.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: ارتفاع الذهب واستعداده لاختبار مقاومة حول 4600 دولار
الذهب في وضع تجميع، مع وجود مجموعة من مستويات المقاومة الفنية الرئيسية قليلاً فوق 4600 دولار.
يبقى الزخم هبوطيًا، لكن مؤشر القوة النسبية (RSI) يشير إلى أن المشترين يكتسبون قوة، مما قد يفتح الباب لاختبار حاجز 4600 دولار.
اختراق مستوى 4600 دولار سيكشف عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 4628 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4690 دولار. مع مزيد من القوة، ستكون المحطة التالية عند 4700 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4787 دولار.
في الاتجاه الهبوطي، إذا انخفض زوج XAU/USD دون 4500 دولار، فإن التحرك نحو أدنى مستوى في 19 مايو/أيار عند 4464 دولار و4400 دولار وارد. بمجرد تخطي هذه المستويات، ستكون المحطة التالية المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4340 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
