الذهب يعيد اختبار أعلى مستوى أسبوعي، ويتطلع إلى منتصف 4600 دولار مع تراجع الدولار على آمال صفقة السلام بين الولايات المتحدة وإيران

• يجذب الذهب المشترين لليوم الثاني على التوالي مع تراجع الدولار الأمريكي بسبب آمال اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران.
• تخفيف مخاوف التضخم يهدئ رهانات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة ويساهم في دفع التدفقات نحو السلع.
• يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير ADP الأمريكي للحصول على بعض الزخم قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي يوم الجمعة.

ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مع اكتساب بعض الزخم الإيجابي لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء وتعافى أكثر من أدنى مستوى له خلال أكثر من شهر، حول حاجز 4500 دولار، الذي لامسه في بداية هذا الأسبوع. ضعف الدولار الأمريكي (USD) عبر جميع الأسواق وسط التفاؤل بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يدعم السلعة. علاوة على ذلك، أدت تراجع أسعار النفط الخام إلى تخفيف المخاوف التضخمية وتهدئة الرهانات على تشديد أكبر من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، وهو عامل آخر يُعتبر مفيدًا للذهب الذي لا يدر عوائد.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إن "مشروع الحرية" – عملية الجيش الأمريكي لتوجيه السفن التجارية خارج مضيق هرمز – سيتم إيقافه لفترة قصيرة لمعرفة ما إذا كان يمكن إبرام اتفاق مع إيران. وأضاف ترامب في منشور على منصة تروث سوشيال أن تقدمًا كبيرًا قد أُحرز نحو اتفاق كامل ونهائي مع ممثلي إيران. يأتي ذلك بعد تصريحات سابقة من وزير الدفاع بيت هيغسث بأن الولايات المتحدة لا تسعى لتصعيد التوترات مع إيران، وأن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران مستمر في الوقت الحالي. علاوة على ذلك، أعلن وزير الخارجية ماركو روبيو أن "عملية الغضب الملحمي" التي قادتها الولايات المتحدة ضد إيران، بالتعاون مع إسرائيل، والتي أُطلقت في 28 فبراير/شباط، قد انتهت.

أثارت هذه التطورات آمالًا في اتفاق سلام ينهي الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل في إيران ويعيد فتح المضيق الاقتصادي الحيوي، مما يعزز ثقة المستثمرين ويضعف مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية. في الوقت نفسه، دفعت التطورات الأخيرة أسعار النفط الخام إلى أدنى مستوى لها خلال أسبوع، مما خفف المخاوف من ارتفاع التضخم الاستهلاكي ومهد الطريق للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للحفاظ على موقف حذر. ومع ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين يقومون الآن بتسعير احتمالية تزيد عن 35٪ بأن البنك المركزي الأمريكي سيرفع أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام. قد يمنع هذا المتداولين من وضع رهانات هبوطية عدوانية حول الدولار الأمريكي ويحافظ على غطاء لأي ارتفاع إضافي قصير الأجل في سعر الذهب.

لذا، سيكون من الحكمة انتظار عمليات شراء قوية مستمرة قبل التأكد من أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد وصل إلى القاع بالقرب من حاجز 4500 دولار وتحديد المواقع لمزيد من المكاسب. يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير ADP الأمريكي حول التوظيف في القطاع الخاص، المقرر صدوره لاحقًا خلال الجلسة الأمريكية المبكرة. علاوة على ذلك، ستؤثر خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين والتطورات الجيوسياسية على طلب الدولار الأمريكي. ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الجمعة، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في تحديد المسار القريب الأجل للدولار الأمريكي وسعر الذهب.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD - الرسم البياني لإطار 4 ساعات

الذهب يقترب من عقبة المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند حوالي 4650 دولار على إطار 4 ساعات مع سعي الثيران للسيطرة

من الناحية الفنية، فإن الارتداد الجيد هذا الأسبوع من حاجز 4500 دولار، أو قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% من ارتفاع مارس-أبريل، والقوة اللاحقة التي تجاوزت الرقم المستدير 4600 دولار تدعم ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD. يقترب المعدن النفيس من المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4651.69 دولار، والذي يعمل الآن كأول حاجز مقاومة.

في الوقت نفسه، تدعم مؤشرات الزخم الموقف الصاعد. في الواقع، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 59، مما يشير إلى حالة ثابتة لكنها ليست مشبعة بالشراء بعد. علاوة على ذلك، يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) إيجابيًا ومتزايدًا، مما يوحي بأن الضغط الصعودي يعاد بناؤه مع تحدي زوج الذهب/الدولار XAU/USD لمستوى العرض العلوي.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 4588.83 دولار، مع احتمال أن تجد التراجعات الأعمق طلبًا عند مستوى تصحيح 50.0% قرب 4495.62 دولار ثم مستوى 61.8% عند حوالي 4402.41 دولار إذا اكتسب البائعون زخماً. كسر مقنع دون الأخير سيلغي النظرة البناءة ويعيد التحيز قصير الأجل لصالح دببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)