أسعار الذهب تمدد ارتفاعها مع تدخل اليابان الذي يضرب الدولار الأمريكي

• حقق الذهب مكاسب متتالية مع تدخل اليابان الذي ضغط على الدولار.
• أثقل اقتراح إيران على أسعار النفط وحسّن معنويات المخاطرة الأوسع.
• حدّت مواقف الاحتياطي الفيدرالي المتشددة ورهانات الفائدة المرتفعة لفترة أطول من زخم ارتفاع السبائك.

حقق الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مكاسب متتالية لأكثر من يومين، مرتفعًا بأكثر من %0.50 مع استمرار الدولار الأمريكي في خسائره وسط تدخل اليابان في السوق، في حين أدت أنباء تقديم إيران اقتراحًا جديدًا إلى انخفاض أسعار النفط. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الذهب عند 4643 دولارًا بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية عند 4560 دولارًا.

مكاسب السبائك مع تبريد اقتراح إيران لأسعار النفط لكن صقور الاحتياطي الفيدرالي يحدون من الارتفاع

تداول وول ستريت في المنطقة الإيجابية وسط أنباء عن إرسال إيران اقتراحًا إلى الولايات المتحدة عبر باكستان، مما أثقل أسعار النفط، حيث يُرى تداول خام غرب تكساس الوسيط عند 101.91 دولارًا للبرميل، منخفضًا بأكثر من %3. كشف مهرجان البنك المركزي الأسبوعي، بقيادة الاحتياطي الفيدرالي، أن صناع السياسة قد يحافظون على أسعار الفائدة "مرتفعة لفترة أطول" بسبب الضغوط التضخمية الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط.

تتوقع أسواق المال أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير طوال العام، وفقًا لبيانات برايم تيرمينال.

يوم الخميس، تدخلت السلطات اليابانية في أسواق الفوركس، بصرف ما يصل إلى 35 مليار دولار أمريكي—أقل قليلاً من 36.8 مليار دولار المستخدمة في يوليو 2024، وفقًا لبيانات بنك اليابان. دفع هذا الدولار الأمريكي للانخفاض نحو أدنى مستوياته خلال يومين، كما يظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). حتى وقت كتابة التقرير، تعافى مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، إلى حد ما وهو منخفض بنسبة 0.03% عند 98.07.

علق ألكسندر كوبتسيكيفيتش، كبير محللي السوق في FxPro، بأن السبائك تكافح للاستفادة من ضعف الدولار الأمريكي، مشيرًا إلى أن "الدوافع الأساسية تظل إعادة تقييم آفاق السياسة النقدية نحو موقف أكثر تشديدًا، مما يعزز جاذبية السندات الحكومية"، كما قال.

على صعيد البيانات، استقر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في الولايات المتحدة في أبريل عند 52.7، دون تغيير عن مارس، مما يدل على أن النشاط الصناعي لا يزال قويًا. ومع ذلك، ارتفع مقياس أسعار المدخلات ضمن المسح من 78.3 إلى 84.6، وهو أعلى قراءة منذ أبريل 2022.

الأربعاء الماضي، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، رغم عدم الإجماع. أصدرت ثلاثة من بين أربعة معارضين في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC بيانًا يوضحون فيه أسباب معارضتهم.

لاحظت بيث هاماك (فرع كليفلاند) أن ارتفاع أسعار النفط يوسع الضغوط التضخمية وقالت إن انحياز التيسير لم يعد مبررًا. حذر نيل كاشكاري (فرع مينيابوليس) من أن الاضطرابات في مضيق هرمز أو منشآت الطاقة قد تؤدي إلى صدمة سعرية، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة. أشارت لوري لوغان من فرع دالاس إلى أن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي قد تكون خفضًا أو رفعًا لأسعار الفائدة.

الأسبوع المقبل، تشمل الأحداث الاقتصادية الأمريكية الرئيسية أوامر المصانع، وخطابات الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM، وتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أبريل.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب محاصر ضمن نطاق 150 دولارًا في انتظار المحفزات

يبدو أن الذهب مستعد للتداول بشكل عرضي، لكنه يبدو أنه وجد موطئ قدم عند حوالي 4550 دولارًا. يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطيًا، مما يشير إلى سيطرة البائعين، مع الاعتماد على مستويات مقاومة رئيسية فوق حاجز 4700 دولار.

على المدى القصير، يدفع المشترون المعدن الأصفر للأعلى. إذا تجاوز الذهب 4700 دولار، فإنه يفتح الباب لتحدي التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين 20 و100 يوم، اللذين يقعان حول منطقة 4718-4749 دولارًا. وإذا تم اختراقهما، ستكون المنطقة التالية ذات الاهتمام هي المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4834 دولارًا.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأول عند 4600 دولار. اختراق هذا المستوى سيكشف عن أدنى مستوى في 29 أبريل عند 4510 دولارات، يليه أدنى مستوى تأرجحي في 26 مارس عند 4351 دولارًا.