ارتفع الذهب على آمال محادثات بين الولايات المتحدة وإيران وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• ارتفع الذهب فوق 4500 دولار مع تحسن الآمال في محادثات الولايات المتحدة وإيران التي تعزز معنويات السوق.
• تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يعوض قوة الدولار، مما يساعد السبائك على التعافي من الخسائر الأخيرة.
• لا تزال الأسواق تسعر موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد مع بقاء مخاطر التضخم والطاقة مرتفعة.

ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بنسبة تقارب 2% يوم الأربعاء مع تراجع أسعار العقود الآجلة للنفط وسط تكهنات متزايدة بأن الولايات المتحدة وإيران ستبدآن محادثات لإنهاء الصراع الذي بدأ منذ ما يقرب من أربعة أسابيع. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4556 دولار.

تعافي السبائك مع تراجع مخاوف الحرب وانخفاض أسعار النفط؛ وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

أرسلت الولايات المتحدة لإيران اقتراحًا من 15 نقطة قد ينهي الحرب التي بدأت منذ ما يقرب من أربعة أسابيع. إذا وافق طهران على استئناف المحادثات مع واشنطن، فقد تبدأ في وقت مبكر من يوم الخميس وتُعقد إما في باكستان أو تركيا.

بعد هذا العنوان، تحسنت شهية المخاطرة؛ هبط النفط، وقلصت السبائك خسائرها.

في الوقت نفسه، يواصل الدولار الأمريكي ارتفاعه، كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ارتفع مؤشر الدولار، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات، بنسبة تقارب 0.40% إلى 99.55.

مؤخرًا، أفادت وسائل الإعلام الإيرانية أن النظام رفض الاقتراح الأمريكي، لكن مصادر قالت إن الإيرانيين سيردون عليهم لاحقًا يوم الأربعاء.

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن "إيران أقل تشددًا في المناقشات الخاصة لإنهاء الحرب مقارنة بما تظهره علنًا، حسبما قال الوسطاء العرب وأشخاص آخرون مطلعون على الأمر، مما يمنحهم أملًا في أن الجهد الدبلوماسي الذي يحاولون إثارته ليس ميتًا عند البداية."

يدفع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية تقدم السبائك خلال اليوم. انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأربع نقاط أساس إلى 4.328%، مما يشكل دعمًا للمعادن التي لا تعطي عوائد.

جذب مزاد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين يوم الثلاثاء طلبًا ضعيفًا بشكل غير متوقع، مما دفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين إلى الارتفاع نحو 3.936% وسط تكهنات المستثمرين بأن التضخم سيرتفع sharply.

ارتفعت أسعار الواردات الأمريكية بأكبر قدر خلال أربع سنوات في فبراير، مدفوعة بارتفاع تكاليف الطاقة قبل الصراع في الشرق الأوسط، مما يشير إلى أن المعركة ضد التضخم لم تُحسم بعد. ارتفعت الأسعار بنسبة 1.3%، وهو أكبر ارتفاع منذ مارس 2022، متجاوزة التوقعات بزيادة 0.5%، بعد زيادة 0.2% في يناير.

في يوم الثلاثاء، كشفت S&P Global أن الشركات الأمريكية دفعت المزيد مقابل المدخلات في مارس، بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة واضطرابات سلسلة التوريد.

كانت أسواق المال قد استبعدت تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في 2026؛ وبدلاً من ذلك، يقوم المتداولون بتسعير تشديد بمقدار 4 نقاط أساس، وفقًا لـ Prime Market Terminal.

يتميز جدول الاقتصاد الأمريكي يوم الخميس بمطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 21 مارس، إلى جانب خطب من كوك، ميران، جيفرسون، لوغان، وبار من البنك الاحتياطي الفيدرالي.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: البقاء ضمن نطاق محصور بين المتوسطين المتحركين البسيطين 100 و200 يوم

يبدو أن سعر الذهب قد وصل إلى القاع خلال الأسبوع بعد أن اختبر تقريبًا الدعم الرئيسي عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول 4083 دولار، مما عزز التعافي نحو أعلى مستوى يوم الثلاثاء عند 4484 دولارًا قبيل حاجز 4500 دولار.

يشير مؤشر القوة النسبية RSI، رغم ارتفاعه، إلى أن المعدن الأصفر يميل إلى الاتجاه الهبوطي، لكنه على المدى القصير يبدو مستعدًا للبقاء في تداول عرضي.

إذا تجاوز الذهب المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند حوالي 4592 دولار، فالهدف التالي هو 4600 دولار. اختراق هذا المستوى سيكشف عن المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4961 دولار.

وعلى العكس، إذا واجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD صعوبة في البقاء فوق 4500 دولار، قد يدفع الدببة الأسعار نحو أدنى مستوى يومي في 24 مارس عند 4305 دولار قبل أدنى مستوى تأرجحي في 23 مارس عند 4098 دولار.