اليورو يسجل أدنى مستوى في 17 شهرًا مع إبقاء البنك المركزي الأوروبي ECB على أسعار الفائدة ثابتة، وتسارع تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة

• يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أدنى مستوى جديد خلال 17 شهرًا عند 1.1105 مع قوة الدولار الأمريكي.
• أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير وسط مخاطر التضخم المستمرة.
• تعزز قوة النمو الأمريكي وتسارع التضخم التوقعات برفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول.

يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD خسائره يوم الخميس، مسجلًا أدنى مستوى جديدًا خلال 17 شهرًا عند 1.1105، وهو أضعف مستوى له منذ مايو/أيار 2025. ويتداول الزوج حول 1.1120 وقت كتابة هذا التقرير، منخفضًا بنسبة ٪0.28 خلال اليوم، بينما يكافح اليورو (EUR) أمام الدولار الأمريكي (USD) الأقوى، مدعومًا باستمرار التضخم ومرونة النمو الاقتصادي.

أعلن البنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الخميس أنه أبقى على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير عقب اجتماع السياسة النقدية في أكتوبر/تشرين الأول، بما يتماشى مع التوقعات. وتبقى أسعار الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية، وتسهيلات الإقراض الهامشي، وتسهيلات الودائع عند 2.65٪ و2.90٪ و2.50٪ على التوالي.

وأشار البنك المركزي الأوروبي إلى أن ارتفاع أسعار الطاقة يشكل مخاطر صعودية على التضخم ومخاطر هبوطية على النمو الاقتصادي. ومع ذلك، لا يزال التضخم الأساسي مستقراً إلى حد كبير، في حين لم تظهر الأجور بعد استجابة كبيرة لصدمة الطاقة. وأكد البنك المركزي مجددًا نهجه المعتمد على البيانات دون الالتزام بمسار محدد مسبقًا لأسعار الفائدة.

وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو صورة متباينة في وقت سابق من اليوم. فقد تحسن مؤشر مناخ الأعمال الصادر عن المفوضية الأوروبية إلى 0.09 في أكتوبر/تشرين الأول من -0.05 في سبتمبر/أيلول، ليدخل المنطقة الإيجابية لأول مرة منذ ثلاث سنوات. ومع ذلك، ظلت ثقة المستهلك دون تغيير عند -17.9، بينما تراجع مؤشر المعنويات الاقتصادية إلى 96.9، دون التوقعات البالغة 97.5.

كما أعلن مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي أن الرئيسة كريستين لاغارد ستتنحى في فبراير/شباط 2027، دون تقديم تفاصيل بشأن خليفتها. ويتجه المستثمرون الآن إلى المؤتمر الصحفي للاغارد للحصول على مزيد من الإرشادات بشأن السياسة النقدية.

وعبر الأطلسي، أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) بأن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ارتفع بنسبة 3.6٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، متسارعًا من 3.4٪ في أغسطس/آب. وارتفع التضخم الشهري بنسبة 0.5٪، بينما ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 3.1٪ سنويًا، صعودًا من 3٪ سابقًا.

وتأتي هذه الأرقام بعد قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء بالإبقاء على أسعار الفائدة عند 3.75٪-4.00٪، بأغلبية 10-2. وأيد اثنان من صانعي السياسة زيادة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش التزامه باستعادة استقرار الأسعار.

دعما إضافيا للدولار الأمريكي، توسع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) بمعدل سنوي قدره 3.4% في الربع الثالث، متجاوزا التوقعات البالغة 3.2%. وفي الوقت نفسه، تراجعت مطالبات إعانة البطالة الأولية إلى 194 ألف، دون التوقعات البالغة 199 ألف، مما يؤكد مرونة سوق العمل.

كما أن التضخم المستمر والنشاط الاقتصادي القوي يعززان توقعات المزيد من تشديد الفيدرالي، مع إشارة أداة CME FedWatch إلى احتمال بنسبة 83% لرفع الفائدة في ديسمبر.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

على الرسم البياني لأربع ساعات، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1130، محافظا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة (SMA) عند 1.1196 والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة (SMA) عند 1.1293. ولا يزال الزوج تحت ضغط خط الاتجاه الهابط الأوسع المشار إليه قرب 1.1254، بينما ينزلق مؤشر القوة النسبية (14) نحو النطاق الأدنى من المنتصف بالقرب من 36، مما يشير إلى استمرار اهتمام البيع دون الوصول بعد إلى مستويات التشبع البيعي القصوى.

في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند المستوى الأفقي قرب 1.1105، قبل قاع أعمق بالقرب من 1.1050، حيث قد يبدأ البائعون في جني الأرباح. وعلى الجانب الصعودي، سيواجه أي تعاف أولا مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 1.1196، مع احتمال أن تحد منطقة خط الاتجاه الهابط قرب 1.1254 والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 1.1293 من أي ارتداد ممتد بينما يظل الهيكل الهبوطي قائما.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)