اليورو يتحرك بالقرب من أدنى مستوى له منذ بداية العام مقابل الدولار الأمريكي مع استمرار التركيز على البيانات الاقتصادية الأمريكية وتحديث سياسة البنك المركزي الأوروبي ECB

• يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD موجة عرض جديدة عقب الارتداد الذي شهده يوم أمس بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من أدنى مستوى له في 17 شهرًا.
• يدعم الاحتياطي الفيدرالي المتشدد والمخاطر الجيوسياسية الدولار الأمريكي USD، بينما تثقل أزمة ديون فرنسا كاهل اليورو.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الإصدارات الأمريكية الاقتصادية الكلية المهمة وقرار البنك المركزي الأوروبي الحاسم للحصول على زخم جديد.

يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تحيز سلبي طفيف خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الخميس، ويتم تداوله حاليًا دون مستوى 1.1150 وبالقرب من أدنى مستوياته منذ مايو/أيار 2025. ومع ذلك، يظل الهبوط محدودًا إذ يترقب المتداولون عن كثب الإصدارات الأمريكية الاقتصادية الكلية المهمة والحدث الحاسم للبنك المركزي.

من المقرر صدور تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأولي للربع الثالث، إلى جانب مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة، في وقت لاحق اليوم، وسيتم النظر إليهما للحصول على مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. وستدفع البيانات الحاسمة، بدورها، الدولار الأمريكي USD وتوفر بعض الزخم لزوج يورو/دولار EUR/USD. ثم سيتحول الاهتمام إلى قرار البنك المركزي الأوروبي ECB المرتقب بشدة.

من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي ECB على معدلات الفائدة دون تغيير، مع الحفاظ على تحيز متشدد تجاه احتمال رفع بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول. كما سيقوم المتداولون بتدقيق البيان السياسي المصاحب وتعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، والتي قد تضفي بعض التقلبات حول العملة الموحدة وتوفر المزيد من فرص التداول قصيرة الأجل حول زوج يورو/دولار EUR/USD.

في غضون ذلك، تواصل المخاوف بشأن تفاقم مستويات ديون فرنسا والجمود السياسي قبيل انتخابات العام المقبل تقويض العملة الموحدة. أما الدولار الأمريكي USD، فمن ناحية أخرى، فيستعيد بعض الزخم الإيجابي بعد التراجع التصحيحي الذي شهده يوم أمس من أعلى مستوى له في أسبوعين وسط رهانات على تشدد الاحتياطي الفيدرالي Fed وعدم اليقين الجيوسياسي. وهذا، بدوره، يبقي زوج يورو/دولار EUR/USD تحت الضغط ويدعم احتمال المزيد من الخسائر.

وفي خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع، أبقى الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة ثابتة في نهاية اجتماع السياسة في أكتوبر/تشرين الأول بتصويت 10-2، مع تفضيل العضوة ليزا كوك ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك رفعًا بمقدار ربع نقطة. وإضافة إلى ذلك، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع إلى أن البنك المركزي لا يزال يقظًا تجاه مخاطر التضخم المستمرة الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط.

ويأتي هذا إلى جانب المخاوف بشأن ضغوط الأسعار المدفوعة بالطاقة، ويدعم آفاق المزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي Fed. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق بتسعير احتمالية بنحو 80% بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في اجتماع السياسة في ديسمبر/كانون الأول. ومن ثم، فإن النظرة المتشددة تصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي وتؤكد التوقعات السلبية على المدى القريب لزوج يورو/دولار EUR/USD.

الرسم البياني فريم 4 ساعات لزوج يورو/دولار EUR/USD

التحليل الفني

يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب دون المتوسط المتحرك الأسي 100 فترة (EMA) على الرسم البياني فريم 4 ساعات، عند 1.1216. ومع ذلك، قد ينتظر المضاربون على الهبوط كسرًا دون منطقة 1.1115-1.1110 قبل التمركز لاستمرار الاتجاه الهابط الراسخ الذي شوهد خلال الشهرين الماضيين أو نحو ذلك.

على الجانب الصاعد، قد يراقب المتداولون القمة المتأرجحة خلال اليوم بالقرب من 1.1160 بحثًا عن إشارات إما لتكوين قاعدة أو استمرار التسلسل الهبوطي. ومع ذلك، قد يواجه أي تعافٍ إضافي مقاومة بالقرب من 1.1200، تليها المتوسط المتحرك الأسي 100 فترة عند 1.1215. وستكون هناك حاجة إلى قوة مستدامة فوق هذا المستوى لتخفيف ضغط الهبوط الحالي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)