توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: يستقر فوق 0.7000 مع انتظار الثيران اختراق حاجز المتوسط المتحرك البسيط SMA-100
- يكافح زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD للاستفادة من المكاسب الآسيوية المتواضعة إلى المقاومة المحورية للمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA).
- تواصل رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاطر الجيوسياسية دعم الدولار الأمريكي، مما يحد من الصعود في الزوج.
- تدعم توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي RBA المتشددة الدولار الأسترالي بينما ينتظر المتداولون قرار اللجنة الفيدرالية FOMC يوم الأربعاء.
يفشل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مرة أخرى بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، متراجعًا بجزء من مكاسب الجلسة الآسيوية المتواضعة يوم الثلاثاء ليقترب مجددًا من أعلى مستوى في شهر، والذي لامسه في اليوم السابق. ومع ذلك، لا تزال الأسعار الفورية فوق الحاجز النفسي 0.7000، مما يستدعي الحذر للمتداولين على الجانب الهبوطي قبيل مخاطر البيانات الرئيسية وأحداث البنوك المركزية.
من المقرر صدور بيانات التضخم الاستهلاكي الشهرية في أستراليا يوم الأربعاء، يليها قرار السياسة المنتظر بشدة من اللجنة الفيدرالية FOMC. ومن المتوقع أن يُبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين، مما يشير إلى أن التركيز سيكون على بيان السياسة المرافق وتعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع. وبصرف النظر عن ذلك، ستتم متابعة البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية – تقرير الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولي للربع الثالث ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، المقرر صدورهما يوم الخميس – للحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. وسيؤثر هذا التوقع بدوره على الدولار الأمريكي USD ويوفر دفعة جديدة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD.
في غضون ذلك، فإن القبول المتزايد بأن البنك المركزي الأمريكي سيرفع تكاليف الاقتراض في ديسمبر/كانون الأول وسط مخاوف تضخمية ناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة، إلى جانب حالة عدم اليقين الجيوسياسي، يشكل رياحًا مواتية للدولار الأمريكي. وفي الواقع، يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، الصعود لليوم الثالث على التوالي ويحد من الصعود في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD. ومع ذلك، فإن توقعات رفع الفائدة المتشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي RBA تشكل رياحًا مواتية للدولار الأسترالي وتساعد في الحد من الانخفاض في العملة. لذلك، سيكون من الحكمة انتظار كسر مقنع دون الرقم الدائري 0.7000 قبل تأكيد أن التعافي الأخير من أدنى مستوى في عدة أشهر قد فقد زخمه.
من منظور فني، تحافظ الأسعار الفورية على نبرة محدودة بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مع ضغط حالي على مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ عند 0.7025، مما يبقي الميل الأوسع هشًا رغم مؤشرات الزخم الإيجابية بشكل طفيف. وفي الواقع، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 51 وارتفاع مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الصفر يلمحان إلى تعافٍ حذر بدلًا من تحول صعودي واضح، بينما لا يزال زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD دون الحاجز الفني المذكور. ومع ذلك، فإن الإغلاق اليومي فوق هذه المنطقة سيفتح الطريق نحو مستوى تصحيح 50٪ عند 0.7065 ومستوى 61.8٪ عند 0.7105، مع اعتبار مستوى تصحيح 78.6٪ عند 0.7162 سقفًا أقوى على المدى المتوسط.
في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ قرب 0.6976، قبل القاع الهيكلي حول 0.6895، حيث إن كسره سيعيد إحياء الاتجاه الهبوطي الأوسع وينفي الارتفاع الحالي في الزخم.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
