اليورو يتخلى عن مكاسبه المبكرة وسط ارتفاع أسعار النفط والمخاطر المالية الفرنسية
- يتخلى اليورو عن مكاسبه المبكرة مقابل الدولار الأمريكي بسبب عدة رياح معاكسة.
- تواصل أسعار النفط المرتفعة والمخاطر المالية الفرنسية إبقاء اليورو تحت الضغط.
- من المتوقع أن يترك كل من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع المقبل.
يتخلى اليورو (EUR) عن مكاسبه المبكرة مقابل الدولار الأمريكي (USD) ويتماسك قرب 1.1234 خلال التعاملات الأوروبية يوم الخميس. ويتعرض زوج العملات الرئيسي للضغط مع مواجهة اليورو عدة رياح معاكسة.
معنويات اليورو تتعرض للضغط بسبب تكاليف الطاقة والمخاوف المتعلقة بالديون الفرنسية
يرى استراتيجيون في بنك دانسك أن الحركة الأخيرة الهبوطية في اليورو كانت في الأساس قصة مدفوعة بالمعنويات، مؤكدين أن "الانخفاض في الزوج مدفوع بمزيج من ارتفاع أسعار الطاقة والتشاؤم تجاه اليورو على خلفية مخاوف الديون الفرنسية." ويشيرون إلى أن هذه العوامل عززت الحذر القائم بالفعل تجاه العملة الموحدة، مما يبقي المستثمرين مترددين في زيادة انكشافهم على اليورو رغم غياب محفز اتجاهي واضح من الأسواق الأوسع.
تؤثر أسعار النفط المرتفعة سلبًا على اليورو، نظرًا لاعتماد القارة بشكل كبير على وارداتها لتلبية احتياجاتها من الطاقة. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI مرتفعًا بنسبة ٪2 ليقترب من 99.50 دولار.
وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI السريعة لمنطقة اليورو-الولايات المتحدة (US) لشهر أكتوبر، والمقرر صدورها يوم الجمعة. وفي كل من منطقة اليورو والولايات المتحدة، من المتوقع أن يكون النشاط التجاري الإجمالي قد توسع مجددًا، ولكن بوتيرة معتدلة.
وبالنظر إلى المستقبل، ستكون المحفزات الرئيسية لليورو والدولار الأمريكي هي إعلانات السياسة النقدية من البنك المركزي الأوروبي (ECB) والاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل، حيث من المتوقع أن يترك كلاهما أسعار الفائدة دون تغيير.
التحليل الفني لزوج EUR/USD
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج EUR/USD عند 1.1231، محافظًا على بقائه دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 1.1266، مما يبقي على تحيز هبوطي طفيف قائمًا. ولا يزال الزوج مقيدًا بهذا المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل، مما يشير إلى أن الارتفاعات لا تزال تُباع، في حين أن مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 40 يلمح إلى زخم هبوطي ضعيف لكنه مستقر بدلًا من ظروف تشبع بيعي صريحة.
على الجانب الصاعد، يمثل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 1.1266 المقاومة الفورية التي يحتاج الثيران إلى استعادتها لتخفيف الضغط الحالي وفتح الطريق أمام تعافٍ أكثر استدامة. وعلى الجانب الهبوطي، فإن غياب مستويات دعم مقاسة قريبة في مجموعة البيانات يترك السعر الفوري عرضة لمزيد من التراجع نحو القيعان السعرية السابقة، مع احتمال بقاء المعنويات هشة بينما يتداول EUR/USD دون المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
