الدولار الأسترالي يتمسك بالمكاسب فوق 0.6950 مع تراجع رهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الصين تلوح في الأفق
- يكتسب زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD زخماً إلى حوالي 0.6970 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- وارش من الاحتياطي الفيدرالي لا يعطي أي إشارة بشأن قرار السياسة في أكتوبر/تشرين الأول.
- كينت من بنك الاحتياطي الأسترالي يقول إن المعدل المحايد يرتفع، ويتساءل عما إذا كانت السياسة مقيدة بما يكفي.
يجمع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD قوته بالقرب من 0.6970 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. تؤثر التوقعات المتراجعة لرفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على الدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD).
ساعدت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي التي أشارت إلى عدم وجود استعجال لمزيد من تشديد السياسة في استقرار عوائد سندات الخزانة وإضعاف الدولار الأمريكي. تحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في فعالية صندوق النقد الدولي (IMF) يوم الجمعة، قائلاً إنه لا "يحكم مسبقًا" على قرارات أسعار الفائدة، دون أن يقدم أي مؤشر على ما إذا كان البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل أو يبقيها ثابتة في اجتماعه المقبل يومي 27-28 أكتوبر/تشرين الأول.
وفقًا لأداة CME FedWatch، تسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 83.9٪ بأن يبقي البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير في وقت لاحق من هذا الشهر، ارتفاعًا من 49٪ قبل شهر.
في وقت مبكر من يوم الاثنين، قال مساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) كريس كينت إن هناك أدلة معقولة على أن المعدلات المحايدة ترتفع في أستراليا وخارجها. وأعرب كينت عن ثقته بأن السياسة مقيدة إلى حد ما، لكنه تساءل عما إذا كانت مقيدة بما يكفي.
ينتظر المتداولون صدور البيانات الاقتصادية الصينية، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، والإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة في وقت لاحق من يوم الاثنين. وإذا أظهرت التقارير نتائج أقوى من المتوقع، فقد يدعم ذلك الدولار الأسترالي المرتبط بالصين، إذ تعد الصين شريكًا تجاريًا رئيسيًا لأستراليا.
يتزايد الميل الهبوطي للدولار الأسترالي مع كسر AUD/USD النطاق الأخير
يشير استراتيجيون في مجموعة UOB إلى أن التراجع الأخير في AUD/USD قد غيّر النبرة الفنية إلى مزيد من السلبية على أفق 1-3 أسابيع. ويذكرون أنه حتى يوم الأربعاء الماضي، ومع تداول الزوج بالقرب من 0.6980، كانوا يتوقعون أن "يتداول الدولار الأسترالي بين 0.6935 و0.7020." إلا أن هذا النطاق قد تم كسره منذ ذلك الحين: "قبل يومين، ارتفع الدولار الأسترالي إلى 0.7015 ثم تراجع. أمس، انخفض الدولار الأسترالي أكثر وكسر مستوى 0.6935 مع قاع عند 0.6895."
وتشير UOB إلى أنه "في حين أن الزخم الهبوطي يتزايد، إلا أنه ليس قويًا في الوقت الحالي." ومع ذلك، فإن "الميل للدولار الأسترالي هو نحو الانخفاض، لكن أي تراجع قد لا يصل إلى قاع يونيو/حزيران عند 0.6865." وعلى الجانب الصعودي، تشير المجموعة إلى أن "اختراق مستوى 0.6980 سيشير إلى أن الدولار الأسترالي من المرجح أن يتداول ضمن نطاق أكثر من مواصلة الانخفاض."
وارش يرفع إشاراته إلى طفرة الاستثمار والطلب على الذكاء الاصطناعي مع تجنب الالتزام المسبق بالسياسة
قدّم رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش رسالة صعودية إلى حد ما ولكن حذرة، مع درجة 5.6/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهي أقل من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، ما يشير إلى قناعة أضعف قليلاً مقارنة بالأساس الراسخ. ويؤكد اعترافه بأنه كان "متحسسًا بشكل مفرط" من الأزمة المالية العالمية على استمرار الميل إلى تجنب المخاطر، حتى مع إشارة وارش إلى طفرة هيكلية في النمو والاستثمار مدفوعة بـ "السياسات الجيدة"، مع التشديد على أن اجتماعي أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول المقبلين سيكونان "لحظة الحسم" الحقيقية للقرارات المتعلقة بالإنتاج والتوظيف والتضخم. كما أن تركيز وارش على الذكاء الاصطناعي باعتباره محفزًا للطلب على المدى القريب مع آثار غير مؤكدة على التوظيف، إلى جانب رفضه الحكم المسبق على الاجتماعات، يبقي هامش الخيارات السياسية واسعًا ويخفف أي قراءة متشددة فورية للدولار.
لم يتغير مؤشر FXS Fed Sentiment Index بعد الخطاب، إذ لم يسجل أي تحرك بمقدار 0.00 نقطة، ليستقر المؤشر عند 127.51، وهو ما يزال بقوة في المنطقة المتشددة رغم انخفاض درجة FXS Speechtracker قليلًا. ويشير مستوى مؤشر FXS Fed Sentiment Index الثابت لكنه المرتفع إلى أن الأسواق لا تزال تسعّر بشكل عام رد فعل متشددًا من الاحتياطي الفيدرالي، حتى مع ميل نبرة وارش بدرجة أكبر إلى الاعتماد على البيانات وإدراك المخاطر على الهامش.
التحليل الفني: يحتفظ AUD/USD بنبرة سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب، إذ لا يزال السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ودون النطاق الأوسط لبولينجر لمدة 20 يومًا، والذي يمثل الآن مقاومة فورية. ويتحرك السعر على طول النصف السفلي من نطاق بولينجر، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا بالقرب من 44 إلى استمرار ضغط هبوطي بدلًا من الاستسلام في منطقة التشبع البيعي.
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند النطاق الأوسط لبولينجر قرب 0.6982، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7035، مع الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.7070 الذي يحد من أي محاولات تعافٍ أقوى. أما في الاتجاه الهبوطي، فإن الدعم البارز التالي يتمثل في الحد السفلي لنطاق بولينجر، والذي يأتي بالقرب من 0.6896، حيث قد يتردد البائعون إذا امتد التراجع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
