اليورو ينهار دون 1.12 مع رفع الخطاب المتشدد للاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي
- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.40٪، متراجعًا دون المستوى النفسي 1.1200.
- هاماك من الاحتياطي الفيدرالي Fed تدعو إلى رفع معدلات الفائدة مع اتساع ضغوط التضخم.
- خام غرب تكساس الوسيط WTI يرتفع فوق 93 دولارًا قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية المهمة.
يمدد اليورو خسائره مقابل الدولار الأمريكي يوم الاثنين، حتى أنه هبط دون المستوى النفسي 1.1200 مع دخول البائعين بعد تعليقات تميل نحو التشديد من أحد صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي Fed وتزايد المخاوف الجيوسياسية على جبهتين: الحرب الأمريكية-الإيرانية وغزو روسيا لأوكرانيا. ويتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1155، منخفضًا بنسبة 0.40٪.
هبوط زوج يورو/دولار EUR/USD نحو 1.1150 مع تعزيز التوترات الجيوسياسية لمخاوف التضخم الأمريكية
أبقت عطلة يوم كولومبوس الأسواق هادئة، مع إغلاق الأسواق النقدية. لكن الأخبار الواردة خلال عطلة نهاية الأسبوع، مع إعلان الرئيس الأمريكي ترامب وقف إطلاق نار في حرب روسيا-أوكرانيا على منشآت الطاقة، لاقت ترحيبًا من المستثمرين، الذين سارعوا لاحقًا إلى شراء النفط بعدما حذر الرئيس الأوكراني زيلينسكي من أن الأعمال العدائية ستظل قائمة إذا هاجمت روسيا البنية التحتية.
لا تزال التوترات في مضيق هرمز مرتفعة، رغم أن إيران كشفت أن الولايات المتحدة وافقت، بشكل ما، على الشروط السبعة التي طلبتها طهران لإعادة فتح المضيق. ودفع ذلك خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى الارتفاع، حيث أنهى WTI جلسة الاثنين مرتفعًا بأكثر من 1.60٪ عند 93.17 دولارًا.
كان جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية غائبًا، لكن الأنظار كانت على رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك، التي علقت بأن هناك حاجة إلى معدلات فائدة أعلى مع اتساع التضخم، وأن لديها، داخل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC، واحدة من أعلى التوقعات لمعدل الفائدة المحايد.
وفي وقت لاحق من هذا الأسبوع، سيركز المتداولون على المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي Fed، بقيادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش، وعلى صدور بيانات التضخم الأمريكية، مع توقع صدور مؤشر أسعار المستهلك CPI في 14 أكتوبر/تشرين الأول، يليه مؤشر أسعار المنتجين PPI في 15 أكتوبر/تشرين الأول.
في الاتحاد الأوروبي، سيستهدف المستثمرون صدور مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP في ألمانيا وخطابات أعضاء البنك المركزي الأوروبي ECB إلديرسون وإسكريفا.
توقعات سعر زوج يورو/دولار EUR/USD: النظرة الفنية
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1157، ممتدًا في مرحلة هبوطية مع بقاء السعر الفوري دون مجموعة المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) المتجمعة حول 1.1496 بفارق كبير. كما لا يزال الزوج دون خط الاتجاه الهابط طويل الأمد، حيث يعمل مستوى كسره المرجعي قرب 1.1295 الآن كسقف إضافي، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند نحو 22 في عمق منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أن البائعين ما زالوا يسيطرون حتى لو أصبحت الارتدادات التصحيحية القصيرة الأجل أكثر احتمالًا.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية قرب منطقة الكسر السابقة لخط الاتجاه الهابط حول 1.1295، قبل نطاق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم الكثيف عند نحو 1.1496، والذي يعزز البنية الهبوطية الأوسع. وإلى الأعلى، يمثل الحاجز الأفقي عند 1.1849 عقبة أبعد، وسيكون استعادته ضرورية لتخفيف الضغط الهبوطي على المدى المتوسط.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
