اليورو يتراجع إلى قرب 1.1450 مع قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع سعر الفائدة لأول مرة منذ ثلاث سنوات
- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1460 خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة وأشار إلى مزيد من الزيادات في تكاليف الاقتراض في الأشهر المقبلة.
- أكد البنك المركزي الأوروبي ECB نهجًا يعتمد على البيانات ولن يلتزم مسبقًا بمزيد من الخطوات بشأن أسعار الفائدة.
يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1460 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. ويضعف اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) عقب رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). ومن المقرر صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية الأمريكية في وقت لاحق من يوم الخميس.
رفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى نطاق 3.75٪–4.00٪ في اجتماع السياسة لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. ويمثل ذلك أول رفع لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ ثلاث سنوات.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش خلال المؤتمر الصحفي إن التضخم كان "مرتفعًا للغاية ... لفترة طويلة جدًا." وأظهرت التوقعات المحدّثة التي عرضتها اللجنة أن أغلبية قوية من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي تعتقد أن رفعًا آخر للفائدة ممكن لاحقًا هذا العام.
"إن الرفع الحاسم اليوم—الذي حظي بدعم جميع أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC واقترن بترقية في ملخص 'مخطط النقاط' للتوقعات الاقتصادية—ينبغي أن يقطع شوطًا طويلًا نحو استعادة الثقة في التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بمكافحة التضخم، وأن يساعد في إزالة رياح معاكسة رئيسية كانت تُبقي الدولار مكبوحًا," قال كارل شاموتا، كبير استراتيجيي السوق في شركة Corpay في تورونتو.
على الجانب الأوروبي، رفع البنك المركزي الأوروبي ECB أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي. وأكد البنك المركزي مجددًا أنه لن يلتزم مسبقًا بمزيد من الخطوات بعد رفع الفائدة للمرة الثانية منذ بدء الحرب في إيران. وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد إن تضخم منطقة اليورو سيظل مرتفعًا لبعض الوقت، وأقرت بالانقسام في تسعير الفائدة.
تراجع المخاوف بشأن تضخم منطقة اليورو مع تشكيك البنك المركزي الأوروبي في افتراضات السوق بشأن أسعار الفائدة
يشير الاستراتيجيون في Rabobank إلى أن البنك المركزي الأوروبي يرد بالفعل على وتيرة إعادة تسعير السوق. ويلاحظون أنه في مؤتمرها الصحفي الأسبوع الماضي، "رفضت الرئيسة لاغارد إعادة التأكيد على أن الأسواق ‘تفهم جيدًا دالة رد فعل البنك المركزي الأوروبي’،" وهو ما تفسره Rabobank "على أنه تلميح إلى أن السوق قد يتحرك بوتيرة أسرع مما يفضله صانعو السياسات." وفي الوقت نفسه، يؤكد البنك أن "على الرغم من أن التضخم المدفوع بالطاقة مرشح للارتفاع أكثر، فإن ضغوط الأسعار لا تزال مدفوعة في الغالب بتلك الصدمة في جانب العرض ولا توجد أدلة على أن التضخم يتوسع," مما يشير إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد يكون أقل ميلًا لتأكيد مسار التشديد الأكثر عدوانية الذي تعكسه تسعيرات السوق الحالية.
التحليل الفني: يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بتوقعات سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بانحياز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم (MA) وخط المنتصف لنطاقات بولينجر (20) بشكل واضح. كما يتحرك السعر دون نطاق بولينجر السفلي، مما يؤكد الضغوط الهبوطية، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) حول 31.9 في منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أنه رغم امتداد الزوج هبوطيًا، فإن الاهتمام بالبيع لا يزال يهيمن ما دامت هذه المستويات العلوية تحد من محاولات التعافي.
على الجانب الصاعد، يتوافق مستوى المقاومة الأولي مع نطاق بولينجر السفلي عند 1.1485، يليه المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم (MA) عند 1.1550، وهو ما يعزز البنية الهبوطية الأوسع. وفوق ذلك، يشكل خط بولينجر الأوسط عند 1.1605 والنطاق العلوي قرب 1.1720 ممر مقاومة أوسع، حيث من المرجح أن يتوقف أي ارتداد تصحيحي أقوى ما لم يستعد المشترون المستويات الواقعة بعد هذه المجموعة ويحافظوا عليها.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
