الدولار الأسترالي يضعف دون 0.7150 مع استعداد الأسواق لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة
- يتراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى ما يقرب من 0.7120 في الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سعر الفائدة يوم الأربعاء للمرة الأولى في ثلاث سنوات.
- تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 78% لرفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي RBA في اجتماع أواخر سبتمبر/أيلول.
ينخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى حوالي 0.7120 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء. وتوفر التوقعات برفع أسعار الفائدة الأمريكية بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD) وتعمل كعامل ضغط على الزوج. ويستعد المتداولون لقرار معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 92.4% بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء، وفقًا لأداة CME FedWatch.
وقالت كارول كونغ، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي في سيدني: "إن الزيادة بمقدار 25 نقطة أساس مسعرة بنحو 90%، مما يعني أن الدولار سيتلقى دفعة متواضعة إذا قام البنك الاحتياطي الفيدرالي بالرفع".
سيعقد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش مؤتمرا صحفيا عقب اجتماع السياسة يوم الأربعاء. وإذا قلل وارش من شأن مخاطر الزيادات اللاحقة، فقد يضغط ذلك على الدولار الأمريكي على المدى القريب. ومن ناحية أخرى، فإن التصريحات المتشددة من صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي قد ترفع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأسترالي.
وعلى الصعيد الأسترالي، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) عند 4.35%، بعد ثلاث زيادات متتالية في وقت سابق من هذا العام. ومع ذلك، تتزايد التوقعات بمزيد من الزيادات في أسعار الفائدة بسبب استمرار ارتفاع التضخم الأساسي بعناد.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 78% بأن يرفع البنك المركزي الأسترالي سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 4.60% في اجتماع مجلس بنك الاحتياطي الأسترالي المقبل، وفقا لأداة RBA Rate Tracker.
قفزة في عوائد السندات الأسترالية مع امتداد موجة البيع العالمية للسندات
يشير محللون في سوسيتيه جنرال إلى أن الموجة الأخيرة من عمليات البيع العالمية للسندات امتدت إلى أستراليا، مع "قفزة في عوائد السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 5.41% بعد الارتفاع الحاد في الولايات المتحدة فوق 5%." ويقولون إن "سندات الخزانة الأمريكية كانت ممتدة منذ أن تجاوزت العوائد مستوى 4.90% الأسبوع الماضي"، مضيفين أنه بالنسبة للديون الألمانية، "فإن المستوى المكافئ بالنسبة للبوند كان 3.30%"، مما يؤكد مدى التحرك الذي شهدته الأسواق الأساسية في فترة زمنية قصيرة.
التحليل الفني: يحتفظ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بتحيز بنّاء على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) والحد السفلي لنطاق بولينجر، مما يشير إلى استمرار التحيز البنّاء رغم التراجع الأخير من القمم السابقة. وقد تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 47، مقتربا من المنطقة المحايدة، مما يلمح إلى تراجع الزخم الصعودي بدلا من تحول هبوطي حاسم.
وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند الحد الأوسط لنطاق بولينجر، أي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما، حول 0.7170، مع الحد العلوي قرب 0.7230 ليشكل حاجزا لاحقا إذا استعاد الثيران السيطرة. وعلى الجانب الهبوطي، يتماشى الدعم الفوري بالقرب من المنطقة الحالية حول 0.7125، قبل الحد السفلي عند 0.7108، بينما سيكشف الاختراق دون ذلك عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 0.7080 باعتباره أرضية رئيسية تالية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
