اليورو يستقر فوق 1.1650 قبل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية
- استقر زوج يورو/دولار EUR/USD حول 1.1675 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء.
- قد تؤثر عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية على الدولار الأمريكي؛ ويتأهب المتداولون لبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية بحثًا عن زخم جديد.
- هددت الولايات المتحدة بفرض عقوبات شديدة على الدول التي تربطها علاقات اقتصادية مع إيران.
يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جانبي بالقرب من 1.1675 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. وقد يؤدي قرار وزارة الخزانة الأمريكية توسيع برنامج إعادة شراء السندات طويلة الأجل إلى الضغط على الدولار الأمريكي (USD) مقابل اليورو (EUR). وينتظر المتداولون صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكية، المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت الأسبوع الماضي إن الحكومة قد تزيد عمليات إعادة شراء السندات بما يتجاوز 4 مليار دولار، وذلك بعد يوم من كشف الوزارة عن خطط لمضاعفة إعادة شراء الأوراق المالية الأطول أجلا. وأفادت CNBC في وقت سابق يوم الاثنين بأن بيسنت قد يلجأ إلى الحساب العام للوزارة البالغ نحو 1 تريليون دولار للمساعدة في تمويل عمليات إعادة شراء السندات، بدلا من إصدار أذون قصيرة الأجل.
"إن انخفاض عوائد السندات في الطرف الطويل لن يحل مشكلة الدين. وعلى المدى الطويل، قد يجعلها أسوأ. وسيصبح عبء ديون الحكومة أكثر حساسية للتغيرات في سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي," قال برايان جاكوبسن، كبير الاقتصاديين في Annex Wealth Management في مينوماوني فولز، ويسكونسن.
ومع ذلك، فإن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن، مما يدعم الدولار الأمريكي. وهددت الولايات المتحدة بفرض عقوبات شديدة ضد أي دولة أو كيان يحتفظ بعلاقات اقتصادية مع إيران. وفي الوقت نفسه، تعهدت طهران بالرد على أي دولة تشارك في حملة العزل التي تقودها الولايات المتحدة.
دعم اليورو مدعوم بفروق العوائد لكن الارتفاع يبدو محدودا
يشير استراتيجيون في Scotiabank إلى أن "التعافي الأخير في فروق العوائد قدم دعما أساسيا لليورو," مما ساعد على دعم أداء EUR. ومع ذلك، يحذرون من أنهم "لا يرون مجالا كبيرا لمزيد من القوة على المدى القريب، إذ يتداول السعر الفوري حاليا بعلاوة طفيفة على تقديرنا الضيق للقيمة العادلة عند 1.1622," مما يشير إلى أن العملة قد تواجه صعوبة في تمديد المكاسب بشكل ملموس من المستويات الحالية.
التحليل الفني: يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نظرة إيجابية وسط ظروف تشبع شرائي
في الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بتحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) وخط بولينجر الأوسط. ويتجه السعر نحو مقاومة الحد العلوي لنطاق بولينجر، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) حول 70 إلى ظروف تشبع شرائي قد تحد من الارتفاع الفوري، حتى مع بقاء الهيكل الأوسع مدعوما.
على الجانب الهابط، يقع الدعم الأولي في منطقة 1.1580/1.1575، حيث يتجمع خط بولينجر الأوسط والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم لتعزيز أرضية أساسية، قبل مستوى هيكلي أعمق عند خط بولينجر السفلي قرب 1.1456. وعلى الجانب الصاعد، فإن الاختراق الواضح فوق مقاومة الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 1.1708 من شأنه أن يعيد فتح الطريق لمزيد من المكاسب، رغم أن الزخم الممدود يشير إلى أن الارتفاعات نحو هذا الحاجز قد تجذب جني الأرباح.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
