الدولار الأسترالي يرتفع مع تراجع الدولار الأمريكي بفعل البيانات الأمريكية الضعيفة
- تُبقي مبيعات التجزئة الضعيفة تكهنات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تحت الضغط.
- موقف ترامب من الحرب يرفع أسعار النفط وعوائد السندات طويلة الأجل.
- محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشرات مديري المشتريات، وأجور أستراليا تقود الحركة التالية.
يتداول الدولار الأسترالي بالقرب من أعلى مستوياته في شهرين عند 0.7129، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي، وسط أجندة اقتصادية شحيحة في الولايات المتحدة، بعد بيانات مبيعات التجزئة الأضعف الأسبوع الماضي. ويتداول زوج AUD/USD عند 0.7106، مرتفعًا بنسبة 0.32٪.
مكاسب AUD/USD مع تعويض ضعف الدولار لمخاطر النفط المتجددة
لا تزال المعنويات مختلطة بينما ارتفعت أسعار النفط الخام قليلًا بعد أنباء تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قال إنه ليس في عجلة من أمره لإنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران. وأعاد ذلك إشعال المخاوف التضخمية في الولايات المتحدة، إذ وصلت عوائد سندات الخزانة - ولا سيما عائد السندات لأجل 30 عامًا - إلى مستويات شوهدت آخر مرة في عام 2007 خلال الأزمة المالية الكبرى (GFC).
تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر التصنيع إمباير ستيت في نيويورك الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، والذي ارتفع إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات، رغم أن المكونات الفرعية قدمت قراءة مختلطة. وفيما بعد، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية محاضر الاجتماع الأخير للبنك الاحتياطي الفيدرالي في 19 أغسطس/آب، تليها بيانات مطالبات البطالة ومؤشرات مديري المشتريات الأولية، وذلك في 20 و21 أغسطس/آب على التوالي.
ومن المتوقع صدور بيانات أمريكية منخفضة التأثير يوم الثلاثاء، 18 أغسطس/آب، حيث يراقب المتداولون بيانات الإسكان وتقرير الإنتاج الصناعي الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي. وفي أستراليا، ستتضمن الأجندة ثقة المستهلك من ويستباك لشهر أغسطس/آب، تليها قراءة مؤشر أسعار الأجور للربع الثاني، والمتوقع أن ترتفع بنسبة 0.8٪ على أساس فصلي، كما حدث في الربع السابق.
توقعات سعر AUD/USD: النظرة الفنية
في الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.7105. ويحافظ الزوج على ميل صعودي على المدى القريب طالما بقي فوق أرضية كثيفة من خطوط الاتجاه الصاعدة المتجمعة بين نحو 0.7058 و0.7087، بينما يتداول أيضًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم المتقاربة حول 0.6992. ويختبر السعر فعليًا خط اتجاه صاعدًا أطول أمدًا يتماشى الآن بالقرب من السوق، كما أن مؤشر القوة النسبية عند 65 يشير إلى زخم صعودي قوي ولكن ليس متطرفًا بعد، مع ضغط المشترين على الارتفاع.
على الجانب الصاعد، تُحدد المقاومة الأولية بخط الاتجاه الصاعد الأطول أمدًا الذي يأتي فوق السعر الفوري بقليل قرب 0.7111؛ وسيؤدي اختراق مستدام أعلى إلى فتح الطريق أمام استمرار الاتجاه الصاعد. وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الفوري عند منطقة ارتكاز خط الاتجاه الحالية حول 0.7105، تليها منطقة دعم متدرجة عند 0.7087 و0.7086، مع حماية إضافية عند 0.7058؛ بينما تمثل مجموعة المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية حول 0.6992 منطقة دعم أعمق وأكثر استراتيجية، والتي سيتعين كسرها لإضعاف النبرة الإيجابية الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
