اليورو يرتفع فوق 1.1550 مع صدور بيانات أمريكية أضعف
- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1555 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- أضافت الشركات الأمريكية 44 ألف وظيفة في يوليو/تموز، وفقًا لبيانات ADP.
- اتفقت إيران وعُمان على إحداثيات المسارات في مضيق هرمز.
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى قرب 1.1555 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس. ويتراجع الدولار الأمريكي USD مقابل اليورو EUR وسط تهدئة التوترات في الشرق الأوسط وضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية عن المتوقع. ومن المقرر صدور تقرير مطالبات البطالة الأولية الأمريكية في وقت لاحق من يوم الخميس.
وأفادت صحيفة الغارديان بأن المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي قال يوم الأربعاء إن إيران وعُمان تقتربان من وضع اللمسات النهائية على إطار مقترح للشحن التجاري عبر مضيق هرمز.
ومع ذلك، حذر مسؤولون إيرانيون من أن مثل هذا الاتفاق لن يفتح الممر المائي تلقائيًا. وتعمل الآمال في تحقيق انفراجة بين الولايات المتحدة وإيران على تحسين معنويات المخاطرة وتقديم بعض الدعم للأصول الأعلى مخاطرة مثل العملة الموحدة على المدى القريب.
وأظهرت البيانات الصادرة عن المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء أن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 44 ألفًا في يوليو/تموز، مقارنة بزيادة قدرها 98 ألفًا في يونيو/حزيران. وجاء هذا الرقم دون توقعات السوق البالغة 70 ألفًا.
وفي الوقت نفسه، تحسن مؤشر مديري المشتريات الخدمي (PMI) إلى 54.1 في يوليو/تموز من 54.0 في الشهر السابق، بحسب ما أفاد به معهد إدارة التوريد (ISM). وجاءت هذه القراءة دون التوقعات البالغة 54.5.
وسيستمد المتداولون المزيد من الإشارات من بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة. وإذا أظهرت التقارير نتائج أقوى من المتوقع، فإن ذلك سيعزز الرهانات على بقاء معدلات الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول ويساعد على الحد من خسائر الدولار الأمريكي.
اليورو يحافظ على استقراره مع إظهار بيانات PMI نموًا هامشيًا فقط
يشير استراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن اليورو "مستقر، ويمدد أحدث مراحل التماسك في منطقة منتصف/أدنى 1.15"، مع تحرك سعري يتماشى بشكل عام مع تقديرات القيمة العادلة استنادًا إلى ديناميكيات الفارق بين الولايات المتحدة وألمانيا. ويشيرون إلى أن خلفية البيانات الأخيرة داعمة بشكل طفيف أكثر منها مؤثرة جذريًا، إذ إن "القراءات النهائية لمؤشري الخدمات والمركب قدّمت تحسنًا طفيفًا عن القراءات الأولية، مما يشير إلى مستويات نمو هامشية في أنحاء منطقة اليورو، رغم حدوث انكماش طفيف في فرنسا وألمانيا في يوليو/تموز". ومن وجهة نظرهم، فإن هذا المزيج من بيانات المسح الأفضل قليلًا والمعنويات التي لا تزال بناءة يواصل دعم تعافي اليورو، حتى مع بقاء إشارات النمو متباينة عبر اقتصادات رئيسية في منطقة اليورو.
كوك من بنك الاحتياطي الفيدرالي يلوّح بمخاطر التضخم لكنه يبقي خيار رفع سعر الفائدة مشروطًا
تقدم كوك من بنك الاحتياطي الفيدرالي خطابًا يسجل 7.2/10 على مؤشر FXS Speechtracker، وهو أعلى بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 6.5/10، مما يشير إلى نبرة أكثر حزمًا قليلًا مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. وتوازن التصريحات بين الإقرار بتراجع معنويات المستهلكين وقوة سوق العمل، مع التأكيد على أن تهديدات التضخم تفوق المخاوف المتعلقة بسوق العمل، بما يبرز التزامًا قويًا باستعادة استقرار الأسعار والاستعداد لرفع أسعار الفائدة إذا فشل اتجاه انحسار التضخم في الظهور مجددًا. هذا المزيج من صمود الاقتصاد ولغة رفع أسعار الفائدة المشروطة يبقي النبرة العامة متشددة بحذر، حتى مع إقرار كوك بأن المزيد من التشديد قد لا يكون ضروريًا.
ينخفض مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 1.93 نقطة إلى 140.92، مما يشير إلى تراجع متشدد طفيف مع بقائه بقوة في المنطقة المتشددة فوق مستوى الحياد 100. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، يؤكد المستوى المرتفع للمؤشر أن التواصل الأخير من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، كما يتتبعه FXS Speechtracker، لا يزال يميل إجمالًا إلى الحذر من التضخم وإلى نزعة للتشديد إذا لزم الأمر.
التحليل الفني: يظل زوج يورو/دولار EUR/USD محدودًا دون المقاومة الرئيسية على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD مباشرة أسفل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)، مما يبقي النبرة على المدى القريب محدودة رغم الارتداد من أدنى المستويات الأخيرة. ويتداول السعر فوق خط المنتصف لنطاقات بولينجر، بينما يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64.34 نحو منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي يتمدد داخل منطقة عرض كثيفة فوقية يحددها المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم والنطاق العلوي لبولينجر.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1570، تليها مباشرة النطاق العلوي لبولينجر قرب 1.1575، ما يشكل حاجزًا ضيقًا يحتاج الثيران إلى تجاوزه لتمديد المكاسب. وفي الاتجاه الهابط، يوفر خط المنتصف لنطاق بولينجر عند 1.1450 دعمًا أوليًا، مع طبقة حماية أعمق عند النطاق السفلي لبولينجر قرب 1.1320، حيث من المرجح أن يختبر أي تراجع تصحيحي متانة موجة التعافي الأوسع
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
