تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD نحو مستوى 1.1650 مع صدور بيانات التضخم في منطقة اليورو وأسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي ECB

• زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض إلى أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع قرب 1.1650 مع تحول الاحتياطي الفيدرالي إلى التشديد.
• ترك الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة دون تغيير، مع معارضة بعض صانعي السياسات لـ "التحيز التيسيري".
• سيقود تضخم منطقة اليورو وقرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB الزوج يوم الخميس.

يمدد اليورو (EUR) خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس، متداولًا عند 1.1663 وقت كتابة التقرير، منخفضًا من أعلى مستوياته الأسبوعية عند 1.1755. يدعم تحول الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) إلى موقف نقدي تشديدي وتعثر الصراع في الشرق الأوسط الدولار الأمريكي كملاذ آمن، قبيل صدور بيانات تضخم منطقة اليورو وقرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB)، وكلاهما مقرر صدورهما في وقت لاحق اليوم.

يوم الأربعاء، أبقى الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة عند نطاق 3.50٪-3.75٪، كما كان متوقعًا، لكنه شهد أكثر لجنة منقسمة منذ عام 1992، حيث جادل ثلاثة من صانعي السياسات بأن عبارة "التحيز التيسيري" لم تعد مناسبة نظرًا للارتفاع الحاد في أسعار الطاقة.

عوائد سندات الخزانة المرتفعة تدفع الدولار الأمريكي بقوة جديدة

استبعد السوق احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة هذا العام، وفقًا لأداة CME FedWatch، والآن تسعر احتمالية بنحو 50٪ لرفع سعر الفائدة في يونيو/حزيران من العام المقبل. وقد منح هذا عوائد سندات الخزانة الأمريكية دفعة جديدة، مما وفر دعمًا إضافيًا للدولار الأمريكي.

علاوة على ذلك، أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي تنتهي ولايته في 15 مايو/أيار، أنه سيبقى في البنك كحاكم، بسبب الإجراءات القانونية التي اتخذها ضده الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. سيحل باول محل ستيفن ميران، الذي عينه ترامب في 2025 وصوت لصالح خفض سعر الفائدة يوم الأربعاء، ومن المرجح أن يواجه الضغوط من الإدارة على الرئيس القادم، كيفن وورش، لتخفيف السياسة النقدية.

في أوروبا، سيكون المتداولون منتبهين لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية لمنطقة اليورو للربع الأول ومؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP لشهر أبريل/نيسان، والذي من المتوقع أن يظهر تسارعًا حادًا مدعومًا بارتفاع أسعار النفط.

ومع ذلك، سيكون التركيز الرئيسي يوم الخميس على قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB. من المرجح أن يبقي البنك على أسعار الفائدة دون تغيير، في انتظار مزيد من الوضوح بشأن الصراع في الشرق الأوسط، مع ترك الباب مفتوحًا لرفع سعر الفائدة في يونيو/حزيران أو يوليو/تموز.

التحليل الفني: الدببة تختبر منطقة دعم رئيسية

يظهر زوج يورو/دولار EUR/USD ضغطًا هبوطيًا متزايدًا بعد كسر خط العنق لنموذج "الرأس والكتفين" (H&S) الهبوطي عند 1.1675، وهو الآن يختبر مجموعة من مستويات الدعم فوق 1.1645، والتي صمدت أمام الدببة عدة مرات في منتصف أبريل/نيسان.

تتجه المؤشرات الفنية على الرسم البياني فريم 4 ساعات إلى تعميق المنطقة الهبوطية. يشير مؤشر القوة النسبية RSI عند حوالي 34 إلى استمرار الضغط الهبوطي، ويُظهر المدرج التكراري لمؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة MACD اتساع الأشرطة الحمراء.

كسر واضح لأدنى مستوى خلال اليوم في 8 أبريل/نيسان، في منطقة 1.1645، سيؤكد تشكيل نموذج الرأس والكتفين. قد يجد الزوج بعض الدعم عند منطقة 1.1630، حيث يلتقي دعم فيبوناتشي 50٪ للارتفاع من مارس/آذار إلى أبريل/نيسان مع قمم أواخر مارس وأوائل أبريل. يقع تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 1.1583. الهدف المقاس للنموذج يتزامن مع أدنى مستوى في 6 أبريل/نيسان قرب 1.1500.

على الجانب العلوي، تظهر مقاومة فورية عند منطقة الدعم السابقة قرب 1.1675، تليها قمة يوم الأربعاء عند 1.1720 والقمة الأسبوعية المذكورة عند 1.1755.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)